AI代替基金經(jīng)理？機(jī)器人炒股3年，成績單出爐（附重倉股名單）

每經(jīng)記者 葉峰每經(jīng)編輯 肖芮冬

早在2017年底，華爾街就曾出過一個金融界的"阿爾法狗"，全球第一只應(yīng)用人工智能進(jìn)行投資的ETF基金。

如今三年過去了，人工智能炒股究竟怎么樣？

AIEQ三年跑輸指數(shù)

2017年10月18日，全球首只號稱使用人工智能選股的ETF（AIEQ）上市，而截至今年10月，AIEQ已炒股三年了。成績怎么樣了呢？從AIEQ的凈值曲線顯示，經(jīng)過建倉期的磨合之后，AIEQ曾有不錯的表現(xiàn)，一度戰(zhàn)勝過指數(shù)。不過，三年后AIEQ還是大幅跑輸納斯達(dá)克，標(biāo)普500，僅小幅跑贏道瓊斯工業(yè)指數(shù)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，從2017年10月18日成立至今年10月17日，AIEQ累計上漲28.7%，同期標(biāo)普500指數(shù)上漲36.12%，納斯達(dá)克指數(shù)更是大漲76.21%，AIEQ漲幅還不到納斯達(dá)克的一半。

從這三年的走勢圖上看，第一年AIEQ（白線）還能跟上指數(shù)，但在2018年底的一波回調(diào)之后，AIEQ開始跑輸三大指數(shù)。而在今年初美股進(jìn)一步下跌調(diào)整后，出現(xiàn)了分化，以科技股為代表的納斯達(dá)克指數(shù)（橙色線）表現(xiàn)搶眼，而AIEQ在本輪調(diào)整后更是大幅跑輸納斯達(dá)克，用投資者的話說，就是跟跌不跟漲。

不過，今年這次調(diào)整，讓AIEQ跑贏了道瓊斯工業(yè)指數(shù)（綠色線），縮小了和標(biāo)普500（藍(lán)色線）的差距，稍稍扳回一城。

AIEQ凈值3年走勢與三大指數(shù)比較圖

值得一提的是，雖然跑贏指數(shù)比較難，但是戰(zhàn)勝對手還是可以的。Wind數(shù)據(jù)顯示，在1715只美國股票ETF和混合ETF中，AIEQ同期累計漲幅排名第328位，戰(zhàn)勝了80.87%的同行。

數(shù)據(jù)顯示，AIEQ重倉股主要有，亞馬遜、谷歌、蘋果、Livongo Health、微軟和Teladoc Health，其中Livongo和Teladoc均為醫(yī)療服務(wù)相關(guān)公司。

AIEQ重倉股

公開資料顯示，AIEQ使用人工智能系統(tǒng)的認(rèn)知和大數(shù)據(jù)處理，分析投資美股。全年日夜不間斷工作，每天分析上百萬條相關(guān)的公告文件、財報、新聞及社群文章。利用量化擇時、量化選股等多種量化模型選股，不斷深度學(xué)習(xí)。

面對AI，投資者該怎么辦？

AI已經(jīng)攻克了國際象棋、圍棋，在很多方面已經(jīng)取代了人類，未來也會在股市戰(zhàn)無不勝嗎？

有業(yè)內(nèi)人士表示，AI在那些封閉環(huán)境，比如算法清晰的圍棋領(lǐng)域里是很強(qiáng)大的，但股票市場是處在一個開放的環(huán)境中，它的增長不光是和歷史數(shù)據(jù)相關(guān)，還與政策和規(guī)則、突發(fā)事件等均緊密相連。在這樣一個環(huán)境下，要想精準(zhǔn)預(yù)測是很難的。在處理、計算量化以及客觀事物方面，計算機(jī)有著絕對優(yōu)勢，但在對其他定性的、主觀的事物進(jìn)行判斷時，它們相較于投資人的劣勢也尤為明顯，而這些在股票市場上卻又是至關(guān)重要的。

AIEQ三年來戰(zhàn)勝了80.87%的同行，表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，但是嚴(yán)重跑輸了以科技股為代表的的納斯達(dá)克指數(shù)。這也從側(cè)面反映出了市場的難以戰(zhàn)勝，長期跑贏指數(shù)，幾乎難以達(dá)到，連投資大師巴菲特也建議散戶持有指數(shù)基金，而不是所謂的股票、對沖基金等。原因很簡單，美國指數(shù)基金一百多年來，能夠10年以上戰(zhàn)勝指數(shù)的基金一只手都數(shù)得過來。

無論AI未來在市場如何學(xué)習(xí)發(fā)展，市場風(fēng)格的變幻莫測都是難以預(yù)料的！有市場分析人士表示，如果AI無法長期戰(zhàn)勝市場，那么投資者安心持有指數(shù)基金仍是一個不錯的選擇。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)