央行行長(zhǎng)易綱：推動(dòng)降低貸款實(shí)際利率 數(shù)字貨幣尚無(wú)時(shí)間表

每經(jīng)記者 李玉雯每經(jīng)編輯 文多

央行網(wǎng)站26日消息，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在全國(guó)“兩會(huì)”期間就重點(diǎn)問(wèn)題接受了媒體采訪，涉及防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)、利率市場(chǎng)化改革以及央行數(shù)字貨幣等多個(gè)方面。

其中，針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的央行數(shù)字貨幣，易綱表示，數(shù)字人民幣研發(fā)工作先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來(lái)的冬奧會(huì)場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，但目前的試點(diǎn)測(cè)試，還只是研發(fā)過(guò)程中的常規(guī)性工作，并不意味數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行，何時(shí)正式推出尚沒(méi)有時(shí)間表。

易綱表示，自2019年8月央行啟動(dòng)改革完善LPR形成機(jī)制以來(lái)，利率市場(chǎng)化改革又取得了重要進(jìn)展，具體來(lái)看：

一是LPR與市場(chǎng)資金供求相關(guān)性明顯增強(qiáng)。比如，2020年5月發(fā)布的1年期和5年期以上LPR分別為3.85%和4.65%，自去年8月改革以來(lái)分別累計(jì)下降0.4個(gè)和0.2個(gè)百分點(diǎn)，充分體現(xiàn)了市場(chǎng)資金供求變化。

二是貨幣政策傳導(dǎo)效率明顯增強(qiáng)。2020年5月中旬，新發(fā)放貸款中，利率低于原貸款基準(zhǔn)利率0.9倍的占比為35.3%，是LPR改革前的近4倍，貸款利率的隱性下限已被打破。

三是有效促進(jìn)了貸款實(shí)際利率的降低。4月份企業(yè)貸款平均利率為4.81%，較LPR改革前的2019年7月份下降0.51個(gè)百分點(diǎn)，5月份預(yù)計(jì)繼續(xù)下降。

四是LPR改革對(duì)存款利率市場(chǎng)化改革也起到了重要推動(dòng)作用。貸款市場(chǎng)利率整體下行，銀行發(fā)放貸款收益降低，為了保持和資產(chǎn)收益相匹配，銀行會(huì)適當(dāng)降低負(fù)債成本，高息攬儲(chǔ)動(dòng)力隨之下降。實(shí)際上，銀行存款利率已出現(xiàn)一定變化，部分銀行主動(dòng)下調(diào)了存款利率，市場(chǎng)化定價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金等類(lèi)存款產(chǎn)品利率也有所下行。

易綱表示，下一步，人民銀行將繼續(xù)深化LPR改革，疏通貨幣市場(chǎng)利率向貸款利率的傳導(dǎo)渠道，推動(dòng)降低貸款實(shí)際利率，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，有序推進(jìn)存量貸款基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換。

記者注意到，自去年LPR新機(jī)制落地后，商業(yè)銀行所面臨的息差收窄壓力是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)之一。疊加今年疫情影響，今年第一季度，商業(yè)銀行凈息差為2.1%，比上年同期下降7個(gè)基點(diǎn)。其中，城商行和農(nóng)商行凈息差下降較為明顯，分別同比下降7個(gè)基點(diǎn)和26個(gè)基點(diǎn)。

中國(guó)人民銀行研究局課題組近期撰文稱(chēng)，客觀看待第一季度銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)，雖然我國(guó)銀行利潤(rùn)絕對(duì)量較大，但利潤(rùn)增速總體趨緩，盈利能力有所下降。第一季度，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6001億元，同比增長(zhǎng)5%，增速比上年同期下降4.4個(gè)百分點(diǎn)。銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)主要源自銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和管理成本收入比的下降。

需要注意的是，由于我國(guó)金融周期與經(jīng)濟(jì)周期不完全同步，不良貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露存在一定滯后性，加之疫情以來(lái)銀行業(yè)對(duì)企業(yè)實(shí)施延期還本付息等政策，在資產(chǎn)質(zhì)量承壓情況下，后期銀行恐面臨更大的不良貸款處置和資本消耗壓力。

對(duì)于疫情給銀行帶來(lái)的沖擊，易綱表示，下一步會(huì)把握好抗擊疫情、恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和防控風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，加大宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)力度，穩(wěn)妥推進(jìn)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)化解任務(wù)。支持銀行特別是中小銀行多渠道補(bǔ)充資本和完善治理，加大不良貸款處置力度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)日益重要的驅(qū)動(dòng)力。易綱表示，法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和應(yīng)用，有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展。

據(jù)了解，人民銀行較早開(kāi)始法定數(shù)字貨幣的研究工作。2014年，成立專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)，開(kāi)始對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究。2017年末，經(jīng)批準(zhǔn)，人民銀行組織部分實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開(kāi)展數(shù)字人民幣體系（DC/EP）的研發(fā)。DC/EP在堅(jiān)持雙層運(yùn)營(yíng)、現(xiàn)金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作。

易綱指出，目前，數(shù)字人民幣研發(fā)工作遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實(shí)用原則，先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來(lái)的冬奧會(huì)場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，以檢驗(yàn)理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場(chǎng)景適用性和風(fēng)險(xiǎn)可控性。

但目前的試點(diǎn)測(cè)試，還只是研發(fā)過(guò)程中的常規(guī)性工作，并不意味數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行，何時(shí)正式推出尚沒(méi)有時(shí)間表。