基金投顧深度調(diào)查（二）| 獨(dú)家！基金投顧試點(diǎn)近半年自畫(huà)像：破億資產(chǎn)規(guī)模、渴求拓展外部平臺(tái)，教育和養(yǎng)老兩大個(gè)性化需求最火熱！

每經(jīng)記者 李娜每經(jīng)編輯 吳永久

去年10月，證監(jiān)會(huì)推出公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，5家基金公司或旗下子公司首批“嘗鮮”。而這也被譽(yù)為是基金行業(yè)步入了2.0時(shí)代。

近半年時(shí)間，搶灘智能投顧業(yè)務(wù)的公募基金公司又取得怎樣的成績(jī)，他們未來(lái)又在勾畫(huà)著怎樣的場(chǎng)景？

從無(wú)到有，被定義為的舶來(lái)品——基金投顧模式，2019年開(kāi)始起航。

歷經(jīng)組合設(shè)計(jì)、團(tuán)隊(duì)搭建、系統(tǒng)上線(xiàn)運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)推廣等一系列拓荒，公募基金公司率先開(kāi)始了基金投顧的拓荒之旅。

“目前，從5家基金公司投顧業(yè)務(wù)進(jìn)程來(lái)看，華夏、南方和中歐業(yè)務(wù)拓展得較早，易方達(dá)基金目前還在進(jìn)行前期準(zhǔn)備，系統(tǒng)還沒(méi)有上線(xiàn)。”一位從事基金投顧的人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

該投顧人士則是進(jìn)一步表示，目前幾家進(jìn)度較快的基金公司，整體來(lái)看，投顧業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理規(guī)模都已破億元。

“如果投顧業(yè)務(wù)不僅限于自家平臺(tái)，和外部平臺(tái)也有合作。據(jù)了解的情況來(lái)看，基金公司在自家平臺(tái)上的資產(chǎn)管理規(guī)模就已破億元。外部平臺(tái)上，目前已有3家都和天天基金有合作。由于登陸時(shí)間不同，各家情況不一樣，快的也已破億元。”滬上某基金投顧人士對(duì)此表示。

縱觀目前已正式開(kāi)展業(yè)務(wù)的4家基金公司，其推出的具體公募基金組合，也都遵循了風(fēng)險(xiǎn)偏好的理念。

在南方基金看來(lái)，一般情況下，理財(cái)客戶(hù)用于投資的錢(qián)可以分四類(lèi)，閑置活錢(qián)、保值的錢(qián)、增值的錢(qián)、獲取高收益的錢(qián)。

具體來(lái)看，華夏財(cái)富上線(xiàn)查理智投總體分為三大系列10個(gè)組合，其中優(yōu)選智投系列涵蓋貨幣優(yōu)享、固收優(yōu)選、權(quán)益優(yōu)選等組合，其風(fēng)險(xiǎn)偏好也是從低到高依次排列。

嘉實(shí)財(cái)富上線(xiàn)的基金投顧業(yè)務(wù)，則是涵蓋了安心賬戶(hù)、穩(wěn)健賬戶(hù)、進(jìn)取賬戶(hù)和特色賬戶(hù)——美元生息三個(gè)系列，風(fēng)險(xiǎn)也是從高到低。和其它家不同的是，特色賬戶(hù)系列主要布局的是海外市場(chǎng)，基金投顧組合主要是QDII品種。

中歐基金旗下的中歐錢(qián)滾滾推出的水滴投顧，則是投資期限、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期的差異，推出了現(xiàn)金+、理財(cái)+、財(cái)富+三種場(chǎng)景。

基金投顧業(yè)務(wù)，從無(wú)到有，自然避免不了前期的宣傳推廣教育。

中歐基金告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“隨著基金投顧業(yè)務(wù)上線(xiàn)，陸續(xù)有越來(lái)越多的客戶(hù)開(kāi)始關(guān)注基金投顧業(yè)務(wù)并開(kāi)始嘗試投資投顧策略。每天針對(duì)投顧業(yè)務(wù)的關(guān)注度及咨詢(xún)量逐步提升，問(wèn)題主要圍繞基金投顧是什么？我怎么才能參與投顧策略投資以及投顧有什么好處等問(wèn)題。”

“開(kāi)展基金投顧試點(diǎn)，從賣(mài)方投顧到買(mǎi)方投顧轉(zhuǎn)變最大的難點(diǎn)在于三個(gè)方面，其中之一就是需要考慮運(yùn)營(yíng)推廣方面的實(shí)際有效性，對(duì)于新業(yè)務(wù)，客戶(hù)多大程度能夠接受新的付費(fèi)方式，這對(duì)機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、投資者教育方面也提出了新的挑戰(zhàn)。”華泰證券相關(guān)人士表示。

北京某基金公司投顧人員也表示，投資者教育是一個(gè)漫長(zhǎng)的工作，我們希望能與更多機(jī)構(gòu)攜手宣傳，推動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)普及。

挺進(jìn)基金投顧業(yè)務(wù)四大機(jī)構(gòu)中，公募基金顯然在自身客戶(hù)數(shù)量方面處于明顯劣勢(shì)。除了搭建自有平臺(tái)，積極尋找外部機(jī)構(gòu)合作也是必然。

動(dòng)作最快的南方基金，是業(yè)內(nèi)首家將投顧業(yè)務(wù)登陸天天基金的。據(jù)了解，南方基金未來(lái)將在渠道拓展上陸續(xù)與市場(chǎng)主流各銷(xiāo)售平臺(tái)建立投顧業(yè)務(wù)合作。

中歐錢(qián)滾滾基金投顧業(yè)務(wù)，已于今年2月20日在合作機(jī)構(gòu)天天基金完成合作上線(xiàn)，開(kāi)始服務(wù)天天基金平臺(tái)的基金客戶(hù)。后續(xù)將陸續(xù)建立與外部各銷(xiāo)售平臺(tái)的溝通與合作，爭(zhēng)取服務(wù)更多平臺(tái)的基金投資客戶(hù)。此外，華夏財(cái)富推出的查理智投也于4月1日正式登陸天天基金平臺(tái)。

“從目前了解到的業(yè)內(nèi)情況，天天基金網(wǎng)上權(quán)益型產(chǎn)品的銷(xiāo)量還可以，用戶(hù)自畫(huà)像應(yīng)該是那種風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)的群體。”某基金公司投顧人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

值得注意的是，已展開(kāi)基金投顧業(yè)務(wù)的4家基金公司中，華夏查理智投中，含有教育和養(yǎng)老兩個(gè)特定場(chǎng)景的基金投顧業(yè)務(wù)。就教育智投系列而言，為子女國(guó)內(nèi)教育儲(chǔ)蓄而推出的國(guó)內(nèi)培優(yōu)教育金組合以及為海外留學(xué)理財(cái)規(guī)劃而設(shè)計(jì)的常青藤教育金組合。養(yǎng)老智投系列的產(chǎn)品分為60后智享財(cái)富組合、70后智盈人生組合、80后智領(lǐng)未來(lái)組合和90后智享自由組合?？傮w上看，也是借鑒了公募養(yǎng)老FOF的理念，通過(guò)時(shí)間段來(lái)進(jìn)行區(qū)分，進(jìn)而制定相匹配的風(fēng)險(xiǎn)投資策略。

與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從多位基金投顧人士了解到，在未來(lái)的打算中，特定場(chǎng)景化產(chǎn)品，成為了基金公司重點(diǎn)拓展的方向之一。而在這一場(chǎng)規(guī)劃中，教育和養(yǎng)老兩個(gè)主題更為青睞。

南方基金有關(guān)人士則是告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，未來(lái)，基金投顧司南智投將針對(duì)不同客戶(hù)特定理財(cái)場(chǎng)景，如養(yǎng)老、教育，推出更具定制化的投顧策略組合。

與此同時(shí)，中歐錢(qián)滾滾也表示，未來(lái)將陸續(xù)研發(fā)各類(lèi)場(chǎng)景化策略，包含養(yǎng)老、教育等，來(lái)滿(mǎn)足更多個(gè)性化投顧需要。

“在場(chǎng)景化需求中，我們公司也做了大量的前期調(diào)研工作。從調(diào)研的結(jié)果來(lái)看，教育和養(yǎng)老更容易受到投資者青睞，也能更能滿(mǎn)足投資者的需求。買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)這種需求是很難通過(guò)理財(cái)來(lái)實(shí)現(xiàn)。”前述滬上公募基金投顧人士表示。

“在調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)教育和養(yǎng)老個(gè)性化理財(cái)需求，投資者更愿意通過(guò)定投的模式參與，而非是一次性買(mǎi)入。未來(lái)，我們?cè)谕瞥龅南嚓P(guān)業(yè)務(wù)上，也會(huì)考慮基金定投方式的宣傳和推廣。”該基金投顧人士進(jìn)一步表示。

封面圖來(lái)自：攝圖網(wǎng)