阿里股票從120美元到155美元只因阿里云

    阿里股票從120美元到155美元只因阿里云，5月18日阿里巴巴公布了2017財年第四財季財報及2017財年全年業(yè)績。阿里CEO逍遙子以“非常出色的一個季度和一個財年”進(jìn)行總結(jié)。財報發(fā)布前后的一周來，阿里股價連續(xù)上漲，始終維持在120美元的高點上，5月10日阿里市值首次登頂3000億美元大關(guān)。

    財報發(fā)布前夕，海外投行基于阿里目前的商業(yè)生態(tài)，將其目標(biāo)股價從每股120美元上調(diào)至155美元。對阿里而言，120美元到155美元的上升空間中恰恰差了一個阿里云。

    阿里云收入再漲103%，海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張成亮點

    2017財年第四財季，阿里云收入為21.63億元人民幣，同比增長103%，自2016財年第一財季以來創(chuàng)下三位數(shù)增速“八連冠”記錄。整個財年收入規(guī)模達(dá)66.63億元人民幣，同比上年增長121%，連續(xù)兩年實現(xiàn)三位數(shù)增長。

    阿里云也在不斷獲得了新的用戶，兩年時間里，阿里云付費用戶從25.4萬增加至76.5萬，用戶增速超過200%。按照每個季度15%增長率，2017年中付費用戶可突破100萬。

    為什么說120美元到155美元之間差了一個阿里云

    阿里目前業(yè)務(wù)組成部分一共是四塊——以淘寶、天貓為主的核心電商業(yè)務(wù)，以阿里云為核心的云服務(wù)業(yè)務(wù)，以優(yōu)酷土豆、UC為核心的數(shù)字娛樂業(yè)務(wù)以及高德、釘釘?shù)冉M成的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。與已經(jīng)成熟的核心電商業(yè)務(wù)、剛剛起家的數(shù)字娛樂業(yè)務(wù)相比，如今的阿里云顯然是業(yè)績最為突出而且未來前景最具期待一塊業(yè)務(wù)。

    阿里云甚至在阿里集團(tuán)內(nèi)部起到了用數(shù)據(jù)串聯(lián)核心電商、數(shù)字娛樂以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)的作用。所以逍遙子在財報后的分析師會議上會談到這樣一句話——雖然沒有貢獻(xiàn)甚至拖累了利潤，但云計算和數(shù)字娛樂實現(xiàn)了與核心電商業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。

    此外，阿里云的海外擴(kuò)張也值得關(guān)注。IDC數(shù)據(jù)顯示，截至2016年上半年，阿里云在中國云計算市場份額，超過市場后10位追隨者的總和，目前阿里云云計算資源規(guī)模居亞洲第一、全球前三，過去一年在海外市場的規(guī)模增速超過400%.。

    阿里云正在海外市場和亞馬遜AWS、微軟Azure形成正面競爭。對于阿里云而言，日本市場、東南亞、中亞甚至是美國市場都在成為重要立足點，包括迪拜Meraas集團(tuán)、沃達(dá)豐、軟銀、英特爾、電訊盈科、新加坡電信在內(nèi)的外海公司都在采用阿里云的服務(wù)。

    如果說阿里數(shù)字娛樂業(yè)務(wù)尚處耕犁播種的春季，那么阿里云則處于枝繁葉茂的夏季，離秋季的瓜熟蒂落僅僅只有一步之遙。

    120美元到155美元，差的恰恰是云計算業(yè)務(wù)

    國際投行MKM Partners在最新報告中指出，阿里強勁的GMV 增勢以及持續(xù)增長的貨幣轉(zhuǎn)化率都將支撐業(yè)績提速，上調(diào)目標(biāo)股價至每股155美元。

    在這份報告中有這樣一句話——與美國那些互聯(lián)網(wǎng)大公司相比，我們相信沒有什么比阿里巴巴的生態(tài)系統(tǒng)更強大了。

    所謂生態(tài)系統(tǒng)，其實指的正是阿里核心電子商務(wù)以外的其他組成部分：云計算、數(shù)字娛樂以及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

    為什么說120美元到155美元之間差了一個阿里云

    財報發(fā)布后，國內(nèi)媒體時常拿阿里和騰訊這兩個3000億美元的中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為對比對象。事實上，這也是筆者時常和朋友討論的兩家公司。雖然多位朋友更傾心于騰訊，但在討論過程中，筆者時常強調(diào)的一個點在于，阿里的商業(yè)布局更多在關(guān)心明天和后天的事情，而騰訊則更關(guān)注當(dāng)下。

    無論是阿里云、菜鳥網(wǎng)絡(luò)這樣業(yè)務(wù)，都能看到阿里自身的危機感以及將自身與這個國家的經(jīng)濟(jì)命脈相交融的決心。雖然這樣的業(yè)務(wù)在短期來看投入很高，也很難看到明顯的收益，但這正是體現(xiàn)了一家企業(yè)的格局。

    相比來看，騰訊的業(yè)務(wù)則更偏向于當(dāng)下，也顯得更加安逸。無論是社交、游戲、信息流廣告，這些業(yè)務(wù)都很難看到太多危機感。無論是社交還是游戲都顯得太過于“家常便飯”，缺乏開拓的勇氣。

    從2009年阿里云正式成立，到今天阿里云逐漸守得云開見月明。尤其是在今年3月，摩根士丹利認(rèn)為，阿里云服務(wù)業(yè)務(wù)是遠(yuǎn)被市場低估的，其收入將從2016年的10億美元增長到2020年的100億美元。并且報告預(yù)計，阿里云占阿里總收入的比重在2017年將達(dá)到4%，并且到2021年將會達(dá)到18％。

    值得注意的是，阿里云在2016年占據(jù)了國內(nèi)50%的公有云服務(wù)銷售額，幾乎已經(jīng)占據(jù)壟斷地位，而國內(nèi)公有云服務(wù)接受程度不高，市場依然還有很大的增長空間。對于阿里而言，120美元到155美元的距離之間，未來差的正是一個阿里云。

    只看財務(wù)太狹隘，云計算是阿里未來的大腦

    對于阿里云而言，未來的空間也絕對不只是120美元到155美元之間的這25美元。只看財務(wù)和業(yè)務(wù)來談云計算，這個思路太狹窄，因為云計算的價值根本不在于此。

    在云計算的支撐下，阿里零售商業(yè)平臺和數(shù)字娛樂之間的數(shù)據(jù)才能夠得以整合，使得品牌能夠追蹤、參與和管理在阿里生態(tài)系統(tǒng)中客戶的整個生命周期；而物流、云平臺的組合技術(shù)和基礎(chǔ)建設(shè)，促進(jìn)商家和阿里本身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

    無論是核心電商、數(shù)字娛樂、菜鳥網(wǎng)絡(luò)、螞蟻金服還是其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)，本質(zhì)來看，都需要數(shù)據(jù)的分析和支撐。如果把核心電商比做成阿里的心臟不斷為其他業(yè)務(wù)供血；把菜鳥網(wǎng)絡(luò)比做成阿里的血脈，讓阿里實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)下沉；把數(shù)字娛樂和其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)比做成四肢的話，那么阿里云則是阿里的大腦。

    大腦本質(zhì)上就是分析處理數(shù)據(jù)，指揮身體其他器官作出正確決策的中樞，而阿里云起到的作用正是如此。阿里云的更像是一家基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商，也就是為其他想成為數(shù)據(jù)公司提供工具，阿里云的數(shù)據(jù)產(chǎn)品也更多是底層平臺工具。在阿里云的加持之下，阿里集團(tuán)其他業(yè)務(wù)又得以有基礎(chǔ)和技術(shù)實現(xiàn)持續(xù)增長。

    無論是核心電商、數(shù)字娛樂以及各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)都有賴于大數(shù)據(jù)和云計算作為決策基礎(chǔ)。阿里不僅僅是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)重塑建立在云計算上，未來的業(yè)務(wù)創(chuàng)新同樣也是如此。比方說，在淘寶、天貓上的商品推薦有賴于阿里云分析處理后的數(shù)據(jù)，而UC頭條上的新聞也是機器根據(jù)用戶喜好進(jìn)行算法推薦，而菜鳥網(wǎng)絡(luò)更是如此，商家的倉儲、運輸幾乎全都依賴阿里云的大數(shù)據(jù)進(jìn)行實時調(diào)度。

    隨著阿里云不斷布局，未來阿里在智能家居、智慧城市等萬物互聯(lián)這個業(yè)務(wù)方向上，或許也會有更大的突破。

    對阿里而言，阿里云是大腦，而對于中國互聯(lián)網(wǎng)而言，阿里云是重要管道。阿里云正如當(dāng)年加州淘金熱里的賣水人，正在見證中國互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)起云涌。

    今年年初微博 CEO 王高飛偶然透露，現(xiàn)在微博創(chuàng)新的業(yè)務(wù)都使用阿里云服務(wù)器，微博與阿里云進(jìn)行合作，減少了視頻流量帶來的數(shù)據(jù)壓力，去年第二季度每單位平均帶寬成本已經(jīng)下降。國內(nèi)像微博這樣的企業(yè)對于存儲、分發(fā)需求還在不斷擴(kuò)大，云服務(wù)自然是最直接的受益者。

    寫在最后：

    云計算作為一種通用技術(shù)，就像是100年前的電力技術(shù)，200年前的蒸汽機技術(shù)一樣，堪稱互聯(lián)網(wǎng)的水、電、煤，幾乎會成為驅(qū)動互聯(lián)網(wǎng)的核心動力。阿里云要做的，恰恰是中國互聯(lián)網(wǎng)的水、電、煤。