4G成就萬億市值的快手，5G時代會成就哪些“快手“？

編者按：本文來自微信公眾號“物聯(lián)網(wǎng)智庫”（ID:iot101），作者：趙小飛，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

短視頻是4G移動通信時代的一個成功的互聯(lián)網(wǎng)新應(yīng)用和新業(yè)態(tài)。目前我們正經(jīng)歷著移動通信代際升級的過程，5G開始加速商用，基于5G的新業(yè)態(tài)也在醞釀中。

2月5日，“短視頻第一股”快手登陸港交所，發(fā)行價115港元/股，上市首日就迎來暴漲，最終全天收漲160.87%，市值超1.23萬億港元，接近百度的2倍，超過京東，成為中國第五大互聯(lián)網(wǎng)公司，僅次于騰訊、阿里、美團和拼多多。

短視頻的流量價值釋放出來的商業(yè)價值得到市場認可，通信網(wǎng)絡(luò)是流量價值得以發(fā)揮的底層基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是一張全球最好的4G網(wǎng)絡(luò)，給短視頻帶來基礎(chǔ)設(shè)施紅利?？梢哉f，短視頻是4G移動通信時代的一個成功的互聯(lián)網(wǎng)新應(yīng)用和新業(yè)態(tài)，除此之外，網(wǎng)絡(luò)外賣、移動出行、移動支付等應(yīng)用也是在很大程度上得益于4G網(wǎng)絡(luò)。

目前我們正經(jīng)歷著移動通信代際升級的過程，5G開始加速商用，基于5G的新業(yè)態(tài)也在醞釀中。

4G商用歷程和短視頻成長史

以快手、抖音為代表的短視頻應(yīng)用已經(jīng)形成成熟的商業(yè)模式，然而回顧其成長史，我們會發(fā)現(xiàn)短視頻的發(fā)展與中國移動通信建設(shè)，尤其是4G的商用過程密切相關(guān)。

在3G商用后，隨著智能手機的普及，一些圖片類的APP成為裝機必備，比如美圖秀秀，隨著手機硬件性能提升，此后出現(xiàn)了動圖類小視頻應(yīng)用，但受限于網(wǎng)絡(luò)速率并未形成大規(guī)模用戶。而隨著中國4G牌照的發(fā)放，短視頻類應(yīng)用成為移動互聯(lián)網(wǎng)的一個風(fēng)口。

2013年下半年，新浪微博上線秒拍和騰訊推出微視，兩大互聯(lián)網(wǎng)公司的入局成為短視頻應(yīng)用萌芽的重要標志。也正是在2013年底，中國正式發(fā)放4G牌照，4G產(chǎn)業(yè)生態(tài)開始快速形成，伴隨著4G商用的是智能手機性能的大幅提升，給短視頻的硬件載體打下基礎(chǔ)。

2013年底快手進軍短視頻，到2015年初其日活用戶數(shù)就突破了1000萬，此后開啟了快速發(fā)展的通道，到2017年底日活用戶數(shù)達到1億，截至2020年6月底，其日活用戶數(shù)超過3億。伴隨用戶數(shù)的快速增長的是多輪大規(guī)模的融資和不斷創(chuàng)新高的估值。

快手用戶數(shù)和估值（來源：東方證券研究所）

2016年，今日頭條推出短視頻產(chǎn)品抖音，在隨后一段時間里，抖音實現(xiàn)了比快手更為迅速的增長。目前短視頻領(lǐng)域形成了快手和抖音兩分天下的格局，而且也探索出了成熟的商業(yè)模式，包括直播打賞、線上營銷、電商業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)游戲、廣告等模式。根據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，國內(nèi)短視頻用戶規(guī)模已達到8.73億。

如此大規(guī)模的用戶，都是在智能手機上通過4G網(wǎng)絡(luò)或WiFi來觀看短視頻的，幾乎所有的短視頻用戶都是4G用戶，可以說短視頻能有超8億的用戶規(guī)模，是建立在國內(nèi)擁有超過12億4G用戶的基礎(chǔ)之上。

中國4G用戶規(guī)模（單位：萬，來源：工信部）

從中國4G用戶規(guī)模發(fā)展歷程可以看出，在牌照發(fā)放僅1年時間，4G用戶數(shù)就接近1億，此后兩年更是爆發(fā)式增長，在2019年就超過了12億。4G快速發(fā)展的這幾年，也是短視頻爆發(fā)的幾年，尤其是2017年和2018年兩年短視頻的日活用戶數(shù)實現(xiàn)數(shù)倍的增長，到2019年日活用戶數(shù)接近5億。

短視頻日活用戶和平均使用時長（來源：艾瑞咨詢）

移動通信成本降低，驅(qū)動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的長足發(fā)展

短視頻活躍用戶快速增長，從移動通信流量變化數(shù)據(jù)中也能窺見一斑。在4G商用過程中，手機流量使用逐年創(chuàng)新高，與移動互聯(lián)網(wǎng)視頻類應(yīng)用創(chuàng)新密不可分。

2015-2020年移動互聯(lián)網(wǎng)流量及月DOU增長情況（來源：工信部）

從上圖可以看出，2015年每一用戶每月使用流量僅380MB，而到2020年這一數(shù)字增長到10.35GB，尤其明顯的是從2017年起每戶每月流量突破1GB，此后流量使用形成爆發(fā)式增長。

當(dāng)然，流量使用爆發(fā)式增長的背后，電信運營商提速降費功不可沒。早在2015年5月，李克強總理在一季度經(jīng)濟形勢座談會上感嘆“流量費太高了”，引發(fā)了與會人士的熱烈討論，此后李克強總理在主持召開國務(wù)院常務(wù)會議時再度明確促進提速降費的五大具體舉措，提速經(jīng)費拉開了序幕。

根據(jù)國資委的數(shù)據(jù)，自2015年持續(xù)開展網(wǎng)絡(luò)提速降費起到2020年的六年之間，三大運營商讓利近5000億元，流量單價從2017年的35元/GB，到2019年5元/GB，一直下滑到2020年的4.4元/GB。中國移動總經(jīng)理董昕在一次演講中提到，中國移動提速降費成果顯著，2020年的資費水平僅為五年前的4%-5%。網(wǎng)絡(luò)流量費用大幅度的下降，給視頻類應(yīng)用打開了更多增長空間。

而在流量費用下降過程中，運營商經(jīng)歷巨大的壓力，一方面比較明顯的一個現(xiàn)狀就是增量不增收，爆發(fā)式增長的流量并未帶來收入的增加；另一方面是為了應(yīng)對流量需求的暴增，運營商還需要持續(xù)進行大規(guī)模資本開支，保障網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量和接入體驗。根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，三大運營商的4G基站從2015年的177萬個增加到2020年575萬個，實現(xiàn)了全國98%的網(wǎng)絡(luò)覆蓋，這些需要的是數(shù)千億元真金白銀的投資。這些方面，體現(xiàn)出了運營商的公共事業(yè)屬性，為互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)發(fā)展“做嫁衣“，成就互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)萬億市值?？梢哉f，短視頻成為互聯(lián)網(wǎng)新的成熟業(yè)態(tài)，4G網(wǎng)絡(luò)資費大幅下降是其中一個關(guān)鍵因素。

尋找5G時代的新業(yè)態(tài)和新應(yīng)用

未來5-10年，5G將成為移動通信的主流方式，5G商用速度逐漸加快。截至2020年底，中國已開通5G基站71.8萬個，5G終端連接數(shù)超過2億。然而，在應(yīng)用方面，業(yè)界一直在探索基于5G的新業(yè)態(tài)和新應(yīng)用。

4G成就了短視頻等移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)，這些業(yè)態(tài)面對5G技術(shù)，也在持續(xù)進行探索。

此前，有媒體采訪快手負責(zé)人，快手在5G時代短視頻業(yè)務(wù)發(fā)展已有一些思考和探索，其中包括與運營商合作在北京西二旗園區(qū)進行5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，希望做到無死角的覆蓋，并實現(xiàn)超過800Mbps的網(wǎng)絡(luò)速率。在短視頻應(yīng)用方面，快手認為5G應(yīng)用可以從幾個方面考慮：

一是用戶在線時長進一步增加，可以觀看視頻的場景會更多； 二是帶寬大幅提升可以使得視頻清晰度更高，4K@60fps HDR視頻逐步成為主流，提供更好的觀看體驗，也促進高質(zhì)量內(nèi)容的生產(chǎn)； 三是延時降低可以使得實時音、視頻應(yīng)用進一步普及； 四是物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展會促使更多有視頻采集能力的設(shè)備聯(lián)網(wǎng)，生產(chǎn)更多之前人拍攝不到的內(nèi)容，可以結(jié)合AI技術(shù)進行挑選和分發(fā)。

此外，滴滴、美團等借助4G紅利的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也持續(xù)探索在5G時代的發(fā)展空間，例如滴滴布局基于5G的自動駕駛技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用，美團與中國電信成立5G聯(lián)合創(chuàng)新實驗室等。

當(dāng)然，5G帶來的新業(yè)態(tài)絕不僅僅是此前4G時代互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)的升級，更為重要的是一些全新的業(yè)態(tài)和應(yīng)用出現(xiàn)。眾所周知，5G應(yīng)用覆蓋面更廣，除了智能手機外，更多是各垂直行業(yè)的應(yīng)用，或許未來5G能夠成就的新業(yè)態(tài)中，很多來自于垂直行業(yè)應(yīng)用。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛、遠程醫(yī)療、智慧媒體、增強現(xiàn)實、金融科技等都有可能形成一些原來從未有過的新業(yè)態(tài)和新應(yīng)用。

目前改變我們衣食住行習(xí)慣的各種移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，大多是在4G商用的初期已經(jīng)開始萌芽或商業(yè)模式初步形成。當(dāng)前，5G商用已近20個月，我們似乎還沒有看到具有變革性的新業(yè)態(tài)和新應(yīng)用，誰將成為5G時代的快手？或許已經(jīng)在醞釀和萌芽中，期待未來5G也能成就更多萬億市值的新企業(yè)。