突發(fā)利空！18萬股東被坑慘，曾經(jīng)千億市值白馬股再爆雷：大幅下修業(yè)績預(yù)期，去年虧超46億！曾財務(wù)造假300億，兩年暴跌90%，證金也踩雷

每經(jīng)編輯 畢陸名

有人說看到瑞幸的“不幸”，康美“偷著樂了”，但投資者卻又要傷心了：ST康美晚間突然公告下調(diào)業(yè)績預(yù)期，預(yù)計2019年虧損超46億元！真可謂是雷了又雷！

ST康美(600518，SH)6月3日晚間發(fā)布公告稱，公司當日召開董事會會議，審議通過了推舉董事馬漢耀暫代董事長職責的議案，履職期限至董事會選舉出新任董事長止。公司同時發(fā)布2019年度業(yè)績預(yù)告更正公告，預(yù)計2019年度凈利潤虧損約46.15億元，此前預(yù)計虧損13.5億元至16.5億元。

昔日白馬股康得新、康美藥業(yè)財務(wù)造假震驚資本市場！2019年4月，千億市值“白馬股”的康美藥業(yè)爆出驚天大雷：在2018年年報披露的最終時點，康美藥業(yè)發(fā)布了20多份公告。其中，一份《關(guān)于前期會計差錯更正的公告》異常醒目，康美藥業(yè)表示，通過自查，對2017年財務(wù)報表進行重述：2017年財報中的貨幣資金多計299.44億元，營業(yè)收入多計88.98億元，營業(yè)成本多計76.62億元；另外未分配利潤、經(jīng)營性現(xiàn)金流等多項財務(wù)指標出現(xiàn)重大差錯。也就是說，2017年財報上的300億元資金其實并不存在，令市場咋舌。很快，康美藥業(yè)“財務(wù)造假”被坐實。2019年5月17日，證監(jiān)會通報對康美藥業(yè)的調(diào)查進展，2019年8月16日，證監(jiān)會對康美藥業(yè)作出處罰及禁入告知。

今年5月中旬，證監(jiān)會公布了對康美藥業(yè)財務(wù)造假的行政處罰結(jié)果。證監(jiān)會最終認定，2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營業(yè)收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計確認和計量條件工程項目納入報表，虛增固定資產(chǎn)等。同時，康美藥業(yè)還存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況。

作為市場曾經(jīng)千億市值的醫(yī)藥白馬股，ST康美財務(wù)造假事件曝光后，截至6月3日收盤，ST康美股價僅2.51/股，自2018年5月29日高點以來，已跌去90.77%，公司市值已蒸發(fā)九成，最新市值僅剩下124.84億元。不過，ST康美的股東似乎不離不棄，仍對公司起死回生抱有期望，截至一季度末，ST康美A股戶數(shù)有181588。其中還不乏中國證金、五礦國際信托等機構(gòu)投資者，截至一季度末，中國證金持有1.487億股，持股比列3.37%，據(jù)十大流通股東第三。

6月3日收盤后，ST康美突然發(fā)布了業(yè)績預(yù)告更正公告。公司預(yù)計2019年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約為-46.15億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤約為-48.31億元。扣除非經(jīng)常性損益事項后，2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤約為-21.00億元至-24.00億元。

而此前，今年1月22日晚，ST康美發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2019年度凈利潤與上年同期相比，將出現(xiàn)首次虧損，凈利潤虧損約13.5億元至16.5億元。報告期，公司及時調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，西藥業(yè)務(wù)及醫(yī)療器械業(yè)務(wù)的銷售額及利潤大幅度下降；利息費用較2018年度增加4.28億元；擬對公司合并形成的商譽計提減值準備1-3億元，擬計提資產(chǎn)減值準備3億~5億元。

對于業(yè)績預(yù)告更正的主要原因，公告稱，2020年4月21日，公司披露了《康美藥業(yè)關(guān)于延期披露2019年經(jīng)審計年度報告的公告》，公司2019年經(jīng)審計年度報告的披露日期延期至2020年6月18日。2020年4月30日，公司披露了《2019年度主要經(jīng)營業(yè)績報告》，公司2019年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-36.48億元，扣除非經(jīng)常性損益事項后，2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為-38.46億元。

2019年以來，公司深入實施“聚焦主業(yè)，發(fā)展實業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，收縮不具備市場競爭力的業(yè)務(wù)，調(diào)整銷售策略，受營業(yè)成本、跨期費用及其他調(diào)整事項影響，導(dǎo)致營業(yè)利潤減少約3.69億元。此外，公司按照會計準則的要求，對期末資產(chǎn)進行減值測試，根據(jù)第三方專業(yè)評估機構(gòu)初步評估結(jié)果，對固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)、存貨的減值本次預(yù)測比前期預(yù)測金額增加約5.98億元。

2019年4月，當時還被稱為“白馬股”的康美藥業(yè)爆出驚天大雷：在2018年年報披露的最終時點，康美藥業(yè)發(fā)布了20多份公告。其中，一份《關(guān)于前期會計差錯更正的公告》異常醒目，康美藥業(yè)表示，通過自查，對2017年財務(wù)報表進行重述：2017年財報中的貨幣資金多計299.44億元，營業(yè)收入多計88.98億元，營業(yè)成本多計76.62億元；另外未分配利潤、經(jīng)營性現(xiàn)金流等多項財務(wù)指標出現(xiàn)重大差錯。也就是說，2017年財報上的300億元資金其實并不存在，市場一片嘩然。很快，康美藥業(yè)“財務(wù)造假”被坐實。2019年5月17日，證監(jiān)會通報對康美藥業(yè)的調(diào)查進展，2019年8月16日，證監(jiān)會對康美藥業(yè)作出處罰及禁入告知。

證監(jiān)會曾公布康美藥業(yè)“四宗罪”：去年8月份，證監(jiān)會對康美藥業(yè)下發(fā)《行政處罰及市場禁入事先告知書》?！缎姓幜P及市場禁入事先告知書》顯示，康美藥業(yè)存在以下四大方面的問題。

一是，康美藥業(yè)涉嫌累計虛增營業(yè)收入291.28億元。具體為：《2016年年度報告》虛增營業(yè)收入89.99億元，多計利息收入1.51億元，虛增營業(yè)利潤6.56億元，占合并利潤表當期披露利潤總額的16.44%。

《2017年年度報告》虛增營業(yè)收入100.32億元，多計利息收入2.28億元，虛增營業(yè)利潤12.51億元，占合并利潤表當期披露利潤總額的25.91%。

《2018年半年度報告》虛增營業(yè)收入84.84億元，多計利息收入1.31億元，虛增營業(yè)利潤20.29億元，占合并利潤表當期利潤總額的65.52%。

《2018年年度報告》虛增營業(yè)收入16.13億元，虛增營業(yè)利潤1.65億元，占合并利潤表當期披露利潤總額的12.11%。

二是，累計虛增貨幣資金886億元。

康美藥業(yè)《2016年年度報告》虛增貨幣資金225.49億元，占公司披露總資產(chǎn)的41.13%和凈資產(chǎn)的76.74%；《2017年年度報告》虛增貨幣資金299.44億元，占公司披露總資產(chǎn)的43.57%和凈資產(chǎn)的93.18%；《2018年半年度報告》虛增貨幣資金361.88億元，占公司披露總資產(chǎn)的45.96%和凈資產(chǎn)的108.24%。

也就是說，康美藥業(yè)這幾年虛增的300億左右的貨幣資金并不存在。

三是，《2018年年度報告》中存在虛假記載，虛增固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)，共計36億元。

康美藥業(yè)在《2018年年度報告》中將前期未納入報表的亳州華佗國際中藥城、普寧中藥城、普寧中藥城中醫(yī)館、亳州新世界、甘肅隴西中藥城、玉林中藥產(chǎn)業(yè)園等6個工程項目納入表內(nèi)，分別調(diào)增固定資產(chǎn)11.89億元，調(diào)增在建工程4.01億元，調(diào)增投資性房地產(chǎn)20.15億元，合計調(diào)增資產(chǎn)總額36.05億元。

四是，《2016年年度報告》《2017年年度報告》《2018年年報告》中存在重大遺漏，未按規(guī)定披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易情況。

2016年1月1日至2018年12月31日，康美藥業(yè)在未經(jīng)過決策審批或授權(quán)程序的情況下，累計向控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營性資金116.19億元用于購買股票、替控股股東及其關(guān)聯(lián)方償還融資本息、墊付解質(zhì)押款或支付收購溢價款等用途。

在被立案調(diào)查前，康美藥業(yè)市值最高達1300多億元，為市場熱議的千億市值“白馬股”。如今，最新市值僅剩下124.84億元，股票代碼也早已變?yōu)镾T康美。

今年5月中旬，證監(jiān)會公布了對康美藥業(yè)財務(wù)造假的行政處罰結(jié)果。證監(jiān)會最終認定，2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營業(yè)收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計確認和計量條件工程項目納入報表，虛增固定資產(chǎn)等。同時，康美藥業(yè)還存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況。

據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)5月14日消息，近日，證監(jiān)會依法對康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定，決定對康美藥業(yè)責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對21名責任人員處以90萬元至10萬元不等罰款，對6名主要責任人采取10年至終身證券市場禁入措施。相關(guān)中介機構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為正在行政調(diào)查審理程序中。同時，證監(jiān)會已將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機關(guān)。

證監(jiān)會最終認定，2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營業(yè)收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計確認和計量條件工程項目納入報表，虛增固定資產(chǎn)等。同時，康美藥業(yè)存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況。上述行為致使康美藥業(yè)披露的相關(guān)年度報告存在虛假記載和重大遺漏。

康美藥業(yè)有預(yù)謀、有組織，長期、系統(tǒng)實施財務(wù)欺詐行為，踐踏法治，對市場和投資者毫無敬畏之心，嚴重破壞資本市場健康生態(tài)。證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)案涉違法行為后，立即集中力量查辦，持續(xù)公布執(zhí)法進展，疫情期間通過多地遠程視頻會議方式召開聽證會，聽取當事人陳述申辯，并在堅持法治原則下從嚴從重從快懲處。

證監(jiān)會重申，信息披露制度是資本市場健康發(fā)展的制度基石，依法誠信經(jīng)營是最基本的市場紀律。一些上市企業(yè)無視法律和規(guī)則，實施財務(wù)造假等侵害投資者利益的惡劣行為，相關(guān)中介機構(gòu)未履職盡責、勤勉從業(yè)，嚴重阻礙資本市場健康發(fā)展。對此，證監(jiān)會將始終保持高壓態(tài)勢，用足用好法律賦予的職責，綜合運用行政處罰、刑事追責、民事賠償及誠信記錄等追責體系，對財務(wù)造假等行為重拳出擊。

隨著新《證券法》頒布實施和資本市場改革的不斷推進，財務(wù)造假等證券違法違規(guī)成本將大幅提升，行政處罰決定作出后，相關(guān)責任單位和人員也將面臨投資者民事訴訟索賠，付出更高昂的代價。希望廣大上市公司引以為戒，堅守誠信底線，相關(guān)中介機構(gòu)歸位盡責，共同助力市場健康發(fā)展。證監(jiān)會也將繼續(xù)加強投資者保護，提高上市公司質(zhì)量，壓實中介機構(gòu)責任，精準監(jiān)管執(zhí)法，堅決凈化市場環(huán)境，更好發(fā)揮資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟和投資者的功能。

每日經(jīng)濟新聞綜合證監(jiān)會網(wǎng)站、每經(jīng)APP、上市公司公告等

以上內(nèi)容為每經(jīng)APP出于傳遞信息的目的進行刊載，不構(gòu)成任何投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)