道達(dá)投資手記：關(guān)注公募基金季報(bào) 隱藏信息不容錯(cuò)過(guò)

　　A股的獨(dú)立走勢(shì)越來(lái)越明顯了。

前晚，美股漲得那么歡，A股昨天卻窄幅震蕩，滬指最終小跌5.48點(diǎn)，以2838.50點(diǎn)報(bào)收，指數(shù)波動(dòng)幅度很小，成交量略有放大。

大盤走勢(shì)乏善可陳，但有一件事值得關(guān)注，那就是公募基金的一季報(bào)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)向

截至前天，所有公募基金的一季報(bào)已披露完畢。

通過(guò)公募基金的公開(kāi)信息，我們可以提前獲悉公募基金對(duì)上市公司的增減持情況。也就是說(shuō)，有些上市公司還沒(méi)有公布一季報(bào)，但公募基金的重倉(cāng)股已經(jīng)公布了，這就是一個(gè)“隱藏”的信息。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，一季度末，公募基金持有A股市值2.71萬(wàn)億元，高于去年末的2.58萬(wàn)億元。貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、五糧液、恒瑞醫(yī)藥、立訊精密成為公募基金的前五大重倉(cāng)股。不過(guò)，這個(gè)并不是我們關(guān)注的重點(diǎn)，因?yàn)檫@些都是大市值公司，公募基金持股市值肯定位居前列。

相對(duì)而言，我們可以更加關(guān)注公募基金持股占流通股比例的增減變化情況，這更能反映機(jī)構(gòu)在一季度到底是在大舉減持，還是在不斷增倉(cāng)。比如，今年一季度，公募基金增倉(cāng)比例最大的公司就是壹網(wǎng)壹創(chuàng)，一季度末公募基金持倉(cāng)占流通股比例為35.65%。而去年底，公募基金持有壹網(wǎng)壹創(chuàng)的股份占流通股比例只有11.08%，持股占比增加了24.57個(gè)百分點(diǎn)。我們?cè)偃タ匆季W(wǎng)壹創(chuàng)的走勢(shì)，新高不斷，確實(shí)很牛。

除了壹網(wǎng)壹創(chuàng)外，公募基金一季度大舉增倉(cāng)的個(gè)股還有天宇股份、祥生醫(yī)療、金山辦公、新經(jīng)典、華策影視、中旗股份、廣電計(jì)量、一品紅和大參林等。這些公募基金增倉(cāng)的個(gè)股，很多走勢(shì)還是很不錯(cuò)。有了這份名單，我們?cè)偃パ芯克鼈兊幕久?，多少?huì)有收獲。

昨日盤面

昨天，中國(guó)銀行“原油寶”風(fēng)波還在繼續(xù)發(fā)酵。國(guó)際油價(jià)大幅下跌，一個(gè)很重要的信息是，儲(chǔ)油罐不夠用，所以油氣儲(chǔ)存這個(gè)概念迅速得到重視。

油氣儲(chǔ)存板塊昨天集體大漲，其中海油工程、宏川智慧、恒基達(dá)鑫漲停，另外杰瑞股份、招商輪船等也大幅上漲。這個(gè)概念標(biāo)的很少，我覺(jué)得就是短期炒一下吧，不會(huì)成為主流。真正的主流還是在消費(fèi)股、醫(yī)藥股。

另外，我們?cè)谧蛱斓脑缭u(píng)文章中說(shuō)到，前天召開(kāi)的中央應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議提出，做好常態(tài)化防控要加快提升檢測(cè)能力，大規(guī)模開(kāi)展核酸和抗體檢測(cè)。昨天，這個(gè)板塊確實(shí)還是很強(qiáng)，達(dá)安基因、碩世生物、昌紅科技、明德生物、邁克生物等漲停。

現(xiàn)在，市場(chǎng)對(duì)于新冠疫情防控的炒作路徑很清晰，口罩→無(wú)紡布→呼吸機(jī)→連花清瘟→檢測(cè)試劑。

沙盤推演

對(duì)于后市，我認(rèn)為暫時(shí)還較難判斷方向。目前，A股似乎也不太跟隨外盤波動(dòng)了，歐美股市漲那么多，我們也不跟漲，歐美股市跌的時(shí)候，我們也不跟跌，始終維持自己的節(jié)奏。

4月7日，大盤跳空站上2800點(diǎn)后，一直處于窄幅波動(dòng)的趨勢(shì)中，最低下探到2774點(diǎn)，最高只到2854點(diǎn)，上下不到100點(diǎn)，這種狀態(tài)維持了近一個(gè)月了。

市場(chǎng)始終處于平衡狀態(tài)，要想打破平衡，或許需要成交量明顯放大。

今天又是周五，周末來(lái)臨，資金都會(huì)趨于謹(jǐn)慎。而下周又是“五一”假期前的最后幾個(gè)交易日，市場(chǎng)會(huì)在節(jié)前打破平衡嗎？我覺(jué)得概率不大。

滬深300指數(shù)倉(cāng)位參考

昨日倉(cāng)位：五成

今日倉(cāng)位計(jì)劃：五成

一、本倉(cāng)位是結(jié)合趨勢(shì)研究設(shè)置的非實(shí)盤倉(cāng)位參考，不作為買賣依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、本倉(cāng)位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉(cāng)個(gè)股差異影響效果。

（張道達(dá)）

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