上海工廠成為唯一引擎，傲慢的特斯拉已別無(wú)選擇

編者按：本文來(lái)自微信公眾號(hào)“出行一客”（ID:carcaijing），作者：施智梁團(tuán)隊(duì)，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

美國(guó)時(shí)間4月2日，特斯拉(NASDAQ: TSLA)公布今年第一季度生產(chǎn)交付數(shù)據(jù)：生產(chǎn)10.27萬(wàn)輛，交付8.84萬(wàn)輛，較上年同期的6.3萬(wàn)輛增長(zhǎng)40%，且高于分析師普遍預(yù)期的7萬(wàn)輛的水平。

受此消息影響，當(dāng)日納斯達(dá)克交易所盤后交易中，該公司股價(jià)每股為535美元，上漲17.72%。

一季度產(chǎn)能創(chuàng)紀(jì)錄主要得益于2019年底正式投產(chǎn)的特斯拉上海超級(jí)工廠。目前特斯拉在美國(guó)弗里蒙特和中國(guó)上海擁有兩家整車組裝工廠，其中弗里蒙特工廠產(chǎn)量最大，每天產(chǎn)量超過(guò)1000臺(tái)，這一數(shù)字與上海工廠初期一周的產(chǎn)量相當(dāng)。

特斯拉方面未向出行一客透露兩家工廠一季度各自的生產(chǎn)交付情況。根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2020年前兩個(gè)月特斯拉在中國(guó)交付約7500輛。

但問(wèn)題是，隨著最大的弗里蒙特工廠3月24日正式停工，復(fù)工時(shí)間未知，特斯拉第二季度乃至全年交付數(shù)字必將受到影響。

華爾街分析師紛紛下調(diào)了特斯拉的全年交付預(yù)期。比如花旗銀行分析師伊泰·米凱利(Itay Michaeli)預(yù)計(jì)特斯拉今年交付約43.4萬(wàn)輛電動(dòng)汽車，低于此前預(yù)計(jì)的51.7萬(wàn)輛，并將特斯拉股票的目標(biāo)價(jià)由312美元下調(diào)到了246美元。

CEO埃隆·馬斯克(Elon Musk)曾訂下2020全年交付50萬(wàn)輛的目標(biāo)，受限于全球蔓延的疫情，特斯拉能否實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)尚且存疑。

一季度創(chuàng)紀(jì)錄，二季度不可持續(xù)

4月3日，特斯拉發(fā)布一季度生產(chǎn)交付數(shù)字：交付了1.22萬(wàn)輛Model S/X和7.62萬(wàn)輛Model 3/Y，前者的交付量與去年同期持平，后者增長(zhǎng)49.7%，是特斯拉交付量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/span>

不同于其他主流車企按月發(fā)布產(chǎn)銷快報(bào)，特斯拉按季度披露生產(chǎn)交付情況，一般于季度結(jié)束后的1天-4天內(nèi)發(fā)布。而營(yíng)收、利潤(rùn)情況將在之后的季度報(bào)中公布。預(yù)計(jì)特斯拉將在本月晚些時(shí)候或5月初發(fā)布其第一季度財(cái)報(bào)。

特斯拉認(rèn)為這個(gè)交付數(shù)字仍相對(duì)保守，因?yàn)椤爸挥邪哑嚱坏娇蛻羰种?，并完成簽署一系列文件合同才?huì)被視為已經(jīng)交付，而實(shí)際的交付數(shù)量可能會(huì)比這個(gè)數(shù)字高出0.5%甚至更多?！?span >

一季度是汽車企業(yè)的傳統(tǒng)產(chǎn)銷淡季。即使特斯拉今年一季度10.27萬(wàn)輛的生產(chǎn)創(chuàng)下紀(jì)錄，還是比去年四季度10.49萬(wàn)輛的產(chǎn)量低了2%。

中國(guó)工廠在一季度的交付中功不可沒(méi)，2020年前兩個(gè)月在中國(guó)交付約7500輛。1月，特斯拉在中國(guó)的新車注冊(cè)數(shù)量為3563臺(tái)；2月，《動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)庫(kù)》數(shù)據(jù)顯示，特斯拉上海工廠2月的產(chǎn)量為3898輛，占全國(guó)新能源汽車1.19萬(wàn)產(chǎn)量的三成以上，成為中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量榜首。尚未有可參考的3月數(shù)據(jù)出爐。

特斯拉上海工廠制造總監(jiān)宋鋼在2019年12月30日國(guó)產(chǎn)Model 3交付儀式上表示，目前上海工廠的產(chǎn)量可以達(dá)到每小時(shí)生產(chǎn)28臺(tái)，每天開(kāi)工時(shí)間10小時(shí)，每周的產(chǎn)量超過(guò)1000臺(tái)，預(yù)計(jì)將來(lái)能到達(dá)3000臺(tái)/周，“現(xiàn)在工廠幾乎每天都是加班的狀況，才能滿足旺盛的訂單需求。”

但隨著弗里蒙特工廠于3月24日正式停工，特斯拉第二季度和全年的交付數(shù)字必將受到影響。弗里蒙特工廠是特斯拉最大工廠，日產(chǎn)能超1000輛。

據(jù)出行一客統(tǒng)計(jì)，已有至少3名特斯拉員工確診感染新冠病毒，包括兩名加利福尼亞州辦公室職員以及一名內(nèi)華達(dá)州工廠員工。

對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，工廠停工意味著交付時(shí)間延后。特斯拉美國(guó)官網(wǎng)的信息顯示，現(xiàn)在預(yù)訂多款在售車型，交付時(shí)間預(yù)計(jì)是8周-12周之后。

特斯拉的停工是不情不愿的。3月19日，在與縣、州、聯(lián)邦政府進(jìn)行多輪交涉后，特斯拉宣布于3月24日停工——比位于底特律的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們普遍晚了幾天。就算停工，特斯拉也將其視為“磨刀不誤砍柴工”的契機(jī)，它將進(jìn)行生產(chǎn)線改造以提升Model Y的產(chǎn)量。

畢竟CEO馬斯克要求今年的交付量比去年增長(zhǎng)36%以上，全年完成50萬(wàn)輛的交付目標(biāo)。生產(chǎn)線停一天，離小目標(biāo)就遠(yuǎn)一點(diǎn)。

鑒于疫情影響，眾多分析師已調(diào)低對(duì)特斯拉2020年的交付預(yù)期。伊泰·米凱利預(yù)計(jì)，生產(chǎn)將在第三季度開(kāi)始逐步恢復(fù)，第四季度完全恢復(fù)。財(cái)務(wù)水平和生產(chǎn)水平相對(duì)應(yīng)，第一季度和第二季度財(cái)報(bào)將虧損，在第三季度恢復(fù)到略高于盈虧平衡的水平，在第四季度則會(huì)恢復(fù)盈利。

特斯拉正在努力克服停產(chǎn)帶來(lái)的財(cái)務(wù)影響。幾周前，公司通過(guò)發(fā)行新股籌資了23.1億美元資金，為可能出現(xiàn)的運(yùn)營(yíng)虧損提供了緩沖資金。特斯拉表示，還可以獲得約30億美元的運(yùn)營(yíng)資金，外加可用于其上海工廠的融資，截至去年12月底，手頭持有63億美元現(xiàn)金。

特斯拉開(kāi)始考慮在汽車工廠內(nèi)轉(zhuǎn)產(chǎn)呼吸機(jī)等急需的醫(yī)療設(shè)備。3月22日，馬斯克在推特上表示，和醫(yī)療器械公司美敦力進(jìn)行了關(guān)于呼吸機(jī)生產(chǎn)的長(zhǎng)時(shí)間討論。不過(guò)目前還沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

中國(guó)工廠碩果僅存，“減配門”有傷品牌

美國(guó)工廠關(guān)閉后，特斯拉正在運(yùn)營(yíng)的整車組裝工廠只剩下上海超級(jí)工廠，該工廠目前生產(chǎn)Model 3車型。上海臨港特斯拉超級(jí)工廠項(xiàng)目（一期）建成后年產(chǎn)15萬(wàn)輛純電動(dòng)整車，生產(chǎn)車型包括Model 3和Model Y，二期正在施工中。

特斯拉中國(guó)官網(wǎng)信息顯示，現(xiàn)在預(yù)訂Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版，預(yù)計(jì)在今年二季度交付，而雙電機(jī)全輪驅(qū)動(dòng)長(zhǎng)續(xù)航版和Performance高性能版預(yù)計(jì)在今年三季度交付。

特斯拉上海超級(jí)工廠在2月10日就正式復(fù)產(chǎn)，在汽車工廠中屬于最早的一批。但供應(yīng)鏈管理跟不上復(fù)產(chǎn)速度，導(dǎo)致“減配門”丑聞，特斯拉不僅受到消費(fèi)者的投訴，還引來(lái)了工信部的約談。

2月底，有國(guó)產(chǎn)特斯拉車主發(fā)現(xiàn)，其購(gòu)買的中國(guó)版Model 3車輛配置與隨車環(huán)保清單不符，清單上注明的是HW3.0芯片，但實(shí)際使用的卻是老款HW2.5芯片。

3月3日，特斯拉公開(kāi)道歉，表示減配是受限于供應(yīng)鏈狀況的不得已行為，并愿意為車主提供免費(fèi)更換HW3.0芯片。3月10日，工業(yè)和信息化部網(wǎng)站發(fā)布通告，表示已約談特斯拉，要求其按照《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理辦法》有關(guān)規(guī)定立即整改，確保生產(chǎn)一致性和產(chǎn)品質(zhì)量安全。

誠(chéng)然，新冠疫情是所有汽車企業(yè)都前所未見(jiàn)的挑戰(zhàn)。一名主機(jī)廠的采購(gòu)部中層告訴出行一客，以前的供應(yīng)鏈管理問(wèn)題都是區(qū)域性的，比如由于天氣原因?qū)е虏荒苌a(chǎn)或者物流停運(yùn)，企業(yè)用一周去排查、識(shí)別、關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)就夠了，但“從來(lái)沒(méi)有遇到過(guò)像這次疫情這么復(fù)雜的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理從1月底做到現(xiàn)在，從全國(guó)做到全球。”

“減配門”確實(shí)影響了一些消費(fèi)者的信心?！拔矣X(jué)得特斯拉不了解中國(guó)市場(chǎng)”，特斯拉北京車主張小姐對(duì)出行一客說(shuō)，“中國(guó)人已經(jīng)被傳統(tǒng)4S店慣壞了，以前大家都覺(jué)得特斯拉是高科技玩具，會(huì)包容它，現(xiàn)在30萬(wàn)的價(jià)格已經(jīng)觸及了很多不了解特斯拉的普通車主，如果特斯拉一直這樣，以后肯定會(huì)有災(zāi)難性的問(wèn)題出現(xiàn)?！?/span>

視中國(guó)市場(chǎng)為重要增長(zhǎng)極的特斯拉知道要改變。4月2日，特斯拉成立中國(guó)車友俱樂(lè)部，“以凝聚更多認(rèn)可特斯拉理念的同行者，共同踐行和倡導(dǎo)特斯拉理念”。

官方信息顯示，認(rèn)證俱樂(lè)部負(fù)責(zé)人享有專屬溝通渠道，可以定期與特斯拉中國(guó)和全球進(jìn)行線上和線下的官方交流，以及享受工廠參觀、新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)等權(quán)益。

“今天的特斯拉就是二十年前的通用汽車，國(guó)產(chǎn)化率有很大的提升空間?！蓖缎蠮efferies中國(guó)策略研究主管Alexious Lee對(duì)出行一客表示，任何一個(gè)外資品牌，如果想在中國(guó)市場(chǎng)快速發(fā)展，必須提高產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)產(chǎn)化率還有本地的服務(wù)能力，包括服務(wù)及時(shí)性和配件及時(shí)性?！?span >

特斯拉上海工廠制造總監(jiān)宋鋼表示，目前上海工廠的零部件本地化率為30%左右，計(jì)劃到2020年7月提升至70%-80%。（責(zé)編/楊佩謙）