Uber披露IPO每股定價48到55美元 估值1000億

據(jù)國外媒體報道，近來多家媒體發(fā)布消息稱，全世界最大的網(wǎng)約車公司Uber將會在當(dāng)?shù)貢r間周四向美國證券交易委員會提交上市申請。知情人士表示，Uber首次公開發(fā)行規(guī)?？赡苡卸啻?，這是該公司備受關(guān)注的一個因素。知情人士稱，Uber告訴一些投資者，該公司股票發(fā)行的估值可能高達(dá)1000億美元。

據(jù)國外媒體報道，這一估值數(shù)字低于投資銀行家提出的1200億美元的估值（估值被投資銀行夸大了）。該公司正準(zhǔn)備開始美國近年來最大的首次公開募股。該公司的股票預(yù)計(jì)將于下月在公開市場上開始交易。

在此之前，Uber在北美的主要網(wǎng)約車競爭對手Lyft上月上市，該公司股價已較發(fā)行價下跌逾15%。硅谷的另一個寵兒——圖片收藏為特色的社交網(wǎng)絡(luò)公司Pinterest-本周設(shè)定了自己的首次公開募股的定價預(yù)期，低于上一輪私人募資時候的估值。

這些舉措引發(fā)了投資者對知名但沒有盈利的科技公司的質(zhì)疑，其中許多公司——包括企業(yè)內(nèi)部即時通訊公司Slack和家庭健身公司Peloton也計(jì)劃在今年上市。

這就是Lyft效應(yīng)，”復(fù)興資本(RenishingCapital)的負(fù)責(zé)人凱瑟琳·史密斯(KathleenSmith)說。她管理著一只首次公開募股基金,“這是Uber應(yīng)該努力避免的,它不應(yīng)該擁有一只打破首次公開募股發(fā)行價的股票?！?/p>

路透社(Reuters)和“華爾街日報”(WallStreetJournal)早些時候報道了Uber可能估值1000億美元的消息。

Uber預(yù)計(jì)將于周四發(fā)布公開募股招股說明書，讓投資者更深入地了解其業(yè)務(wù)。該文件不會提供任何有關(guān)此次發(fā)行的股票價格的信息，但該公司最近向一些投資者披露了其關(guān)于自身估值的最新想法。

了解情況的消息人士表示，在上周發(fā)給部分可轉(zhuǎn)換債券持有人的通知中，Uber表示，其新發(fā)行股票的價格可能在每股48美元至55美元之間。由于細(xì)節(jié)保密，這些人士要求不具名。這將意味著該公司的估值約為900億至1000億美元，其中包括該公司預(yù)計(jì)將籌集的約100億美元。

知情人士警告稱，首次公開募股過程仍在進(jìn)行中，要確定Uber的最終估值還為時過早。如果未來幾周潛在投資人有足夠的興趣，以摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛集團(tuán)(Goldman Sachs)為首的承銷商仍有可能提高股票發(fā)行價，從而進(jìn)一步提高其資本估值。

即便是900億至1000億美元，Uber的估值仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年8月最近一次籌資時獲得的760億美元估值。投資銀行去年估計(jì)，該公司在公開市場上的估值可能高達(dá)1200億美元。

價值900億至1000億美元的Uber將成為近年來美國最大的上市科技公司之一。該公司的首次公開募股將只有社交網(wǎng)絡(luò)公司臉書才能夠相提并論。

臉書在2012年以1040億美元的估值上市。中國電子商務(wù)巨頭阿里巴巴(Alibaba)是2014年規(guī)模最大的首次公開發(fā)行，新股發(fā)行時候的資本估值為1680億美元。相比之下，Lyft的股價本周三大跌一成多，資本市值已經(jīng)下跌到了170億美元。

據(jù)兩位知情人士透露，最近幾周，代表Uber員工和早期投資者出售股票的經(jīng)紀(jì)人向買家出售了一些股票，交易價格將該公司估值為800億至1000億美元。

在所謂的二級市場上，這些出售意味著賣家可以提前鎖定自己的回報，而不必等待首次公開募股鎖定期結(jié)束，同時避免對股票交易方式的不確定性。2017年，Uber的一些早期投資者和員工向日本軟銀集團(tuán)出售了部分股票，這是這家日本企業(yè)集團(tuán)對該公司70億美元投資入股的一部分。

盡管人們熱切期待Uber的首次亮相，但該公司仍然沒有盈利。這家網(wǎng)約車服務(wù)公司已經(jīng)公開發(fā)布了部分季度盈利數(shù)據(jù)，實(shí)際上，作為一家非上市私營公司，它沒有義務(wù)這樣做。

今年2月，Uber表示，2018年第四季度收入30億美元，虧損了8.42億美元。

Uber首席執(zhí)行官達(dá)拉·科斯羅沙希(Dara Khosrowshahi)將在未來幾周與投資者會面，推動股票發(fā)行。如何讓Uber盈利而不是繼續(xù)虧損，這將是這位掌門人面臨的關(guān)鍵問題。

在此之前，科斯羅沙希已經(jīng)從Uber虧損的一些區(qū)域市場撤出，比如東南亞，Uber將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給了本地的競爭對手Grab，過去在中國，Uber也將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給了滴滴出行公司。

不過，隨著Uber公司向外賣餐飲配送和長途卡車運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)擴(kuò)張，他也在繼續(xù)擴(kuò)大支出，這也影響了公司的盈利。

科斯羅沙希此前曾強(qiáng)調(diào)，Uber的業(yè)務(wù)必須能夠產(chǎn)生現(xiàn)金。他還說，該公司在上市前不一定要賺錢，但它必須能夠找到一條通向盈利的道路。

“你需要展示一條非常清晰的盈利之路，”科斯羅沙希在去年7月的“財富”頭腦風(fēng)暴會議上說。