銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)和信聯(lián)：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)在哪里？

　　銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)和信聯(lián)：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)在哪里？支付寶發(fā)布2017年全民賬單顯示，支付寶用戶(hù)已達(dá)5.2億，其中，移動(dòng)支付占比為82%，創(chuàng)下新高。隨著移動(dòng)支付的普及，中國(guó)人的生活方式正悄然巨變：不帶錢(qián)包出門(mén)已成為中國(guó)人的新習(xí)慣，并成為世界的新時(shí)尚。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，正在促進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施的快速完善。12月27日，人民銀行網(wǎng)站發(fā)布《中國(guó)人民銀行關(guān)于印發(fā)<條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）>的通知》等通知，央行明確規(guī)定，自2018年4月1日起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展條碼支付業(yè)務(wù)涉及跨行交易時(shí)，必須通過(guò)人民銀行清算系統(tǒng)或者合法清算機(jī)構(gòu)處理。

　　銀聯(lián)是合法的清算機(jī)構(gòu)，然而作為商業(yè)銀行銀行卡跨行交易清算機(jī)構(gòu)，第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付大都不走銀聯(lián)轉(zhuǎn)接清算，或自行其事、直聯(lián)銀行，如支付寶，或通過(guò)接入銀行或合法清算機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)跨行交易清算。而央行規(guī)定：2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶(hù)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過(guò)“網(wǎng)聯(lián)”平臺(tái)處理。

　　“網(wǎng)聯(lián)成立以來(lái)，各家支付機(jī)構(gòu)都進(jìn)入了斷直聯(lián)的過(guò)程，但從進(jìn)度上來(lái)講，并未達(dá)到預(yù)期。備付金集中人存管進(jìn)度提速，使得備付金失去了作為存款的談判價(jià)值，也失去了獲取通道的籌碼。”一位行業(yè)觀察人士向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者稱(chēng)。

　　無(wú)數(shù)據(jù)，不金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，信息的重要性正在凸顯，然而，一方面央行征信中心未能覆蓋到的個(gè)人客戶(hù)金融信用數(shù)據(jù)納入，構(gòu)建國(guó)家級(jí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)刻不容緩， 另一 方面，芝麻信用、騰訊征信等首批8家試點(diǎn)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)均未能獲取牌照，“信聯(lián)”的成立或能進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　“我們現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融，由于數(shù)據(jù)不科學(xué)、不安全，國(guó)家正在開(kāi)始規(guī)范，下一步升級(jí)版的互聯(lián)網(wǎng)金融是什么？毫無(wú)疑問(wèn)，需要新巨資驅(qū)動(dòng)，需要新數(shù)據(jù)推動(dòng)，離開(kāi)這兩點(diǎn)，新金融無(wú)從談起?！敝袧?rùn)普達(dá)（集團(tuán)）公司聯(lián)合創(chuàng)始人稱(chēng)。

　　銀聯(lián)老否？

　　中國(guó)銀聯(lián)是中國(guó)銀行卡聯(lián)合組織，通過(guò)銀聯(lián)跨行交易清算系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行系統(tǒng)間的互聯(lián)互通和資源共享，保證銀行卡跨行、跨地區(qū)和跨境的使用。中國(guó)銀聯(lián)已與境內(nèi)外兩千多家機(jī)構(gòu)展開(kāi)廣泛合作，銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)遍布中國(guó)城鄉(xiāng)，并已延伸至亞洲、歐洲、美洲、大洋洲、非洲等160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

　　雖然在國(guó)際市場(chǎng)上，作為后起之秀，銀聯(lián)交易量已超過(guò)VISA、萬(wàn)事達(dá)卡等卡組織，成為全球第一卡組織，并推動(dòng)國(guó)際芯片卡及支付技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)組織（EMVCo）發(fā)布《EMVCo用戶(hù)出示二維碼模式技術(shù)規(guī)范1.0版》（《EMVCo?QR?Code?Specification?for?Payment?Systems:Consumer?Presented?Mode?1.0》），為二維碼支付的全球推廣與應(yīng)用打造了一套各參與方權(quán)責(zé)明晰、交易風(fēng)險(xiǎn)合理分散、具有全球?qū)嵤┛尚行缘募夹g(shù)解決方案。

　　然而，在移動(dòng)支付時(shí)代，銀聯(lián)已然沒(méi)有跟上步伐。

　　受益于科技推動(dòng)、市場(chǎng)需求及監(jiān)管默許，近年中國(guó)移動(dòng)支付發(fā)展迅速，2013年至今，移動(dòng)支付規(guī)模已經(jīng)增長(zhǎng)超過(guò)20倍。而非銀行支付的步伐顯然比銀行支付快更多。中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，從2013年至2016年，非銀行支付機(jī)構(gòu)共處理移動(dòng)支付業(yè)務(wù)970億筆，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)195%。 清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)朱民公開(kāi)表示，目前移動(dòng)支付的數(shù)額龐大，但就交易筆數(shù)而言，非銀行機(jī)構(gòu)的交易數(shù)是970億筆，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)商業(yè)銀行的257億筆，而且移動(dòng)支付的增長(zhǎng)速度都是以百位計(jì)。 易觀智庫(kù)發(fā)布的第三方支付移動(dòng)支付市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示，2017年第二季度，支付寶和財(cái)付通（微信支付）的市場(chǎng)份額達(dá)到了92.82%，占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)的地位。其中，支付寶占53.70%，財(cái)付通占39.12%，兩者合計(jì)占比近93%。 在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的今天，移動(dòng)支付的快速發(fā)展離不開(kāi)體驗(yàn)良好、支付便捷、服務(wù)豐富的移動(dòng)入口。雖然去年末銀聯(lián)攜手各大商業(yè)銀行全新發(fā)布移動(dòng)支付戰(zhàn)略產(chǎn)品“云閃付”APP，但能否再次贏得市場(chǎng)，尚未可知。

　　網(wǎng)聯(lián)緩行

　　雖然央行要求，2018年6月30日起，第三方支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶(hù)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過(guò)“網(wǎng)聯(lián)”平臺(tái)處理。但進(jìn)展緩慢，以至于央行在《中國(guó)人民銀行關(guān)于印發(fā)<條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）>的通知》等通知中聲明，自2018年4月1日起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展條碼支付業(yè)務(wù)涉及跨行交易時(shí)，必須通過(guò)人民銀行清算系統(tǒng)或者合法清算機(jī)構(gòu)處理。

　　國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，網(wǎng)聯(lián)全稱(chēng)“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”，成立于2017年8月29日，有45家股東，大部分為第三方支付機(jī)構(gòu),股東中雖也有銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司、中國(guó)人民銀行清算總中心、中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)、中國(guó)印鈔造幣總公司、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商等機(jī)構(gòu)，但排除了銀行和銀聯(lián)。董事長(zhǎng)為蔡洪波，他的另一身份是中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)。

　　央行清算總中心和銀聯(lián)都是支付清算協(xié)會(huì)的會(huì)員。央行規(guī)定的“合法清算機(jī)構(gòu)”包括中國(guó)人民銀行清算總中心、銀聯(lián)、城商行資金清算中心、農(nóng)信銀資金清算中心等機(jī)構(gòu)。

　　央行一方面要求所有第三方支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶(hù)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過(guò)“網(wǎng)聯(lián)”平臺(tái)處理，另一方面明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展條碼支付業(yè)務(wù)涉及跨行交易時(shí)，必須通過(guò)人民銀行清算系統(tǒng)或者合法清算機(jī)構(gòu)處理。

　　因此，第三方支付機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)聯(lián)開(kāi)展清算業(yè)務(wù)成為必然選擇。如此，網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)沖擊最大的將是銀聯(lián)，清算組織將由原來(lái)的寡頭變成雙頭，未來(lái)甚至是多頭。但可以預(yù)見(jiàn)的是，銀聯(lián)等競(jìng)爭(zhēng)性將更加積極。

　　“互聯(lián)網(wǎng)通用時(shí)代對(duì)中國(guó)銀聯(lián)的政策扶持與保護(hù)已經(jīng)徹底取消，中國(guó)銀聯(lián)一夜之間開(kāi)始‘裸泳’”。中國(guó)銀聯(lián)總裁時(shí)文朝曾如此表示。

　　原西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)支付體系研究中心副主任李漢向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示，銀聯(lián)由人民銀行牽頭建立，單一大股東(中國(guó)造幣總公司)是其直屬機(jī)構(gòu)，而“網(wǎng)聯(lián)”(網(wǎng)聯(lián)清算)和“信聯(lián)”(百行征信)分別由中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)牽頭，部分支付機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起成立，而且銀聯(lián)多任董事長(zhǎng)和總裁均由央行領(lǐng)導(dǎo)轉(zhuǎn)任和調(diào)任，銀聯(lián)的核心地位可見(jiàn)一斑。作為全球市場(chǎng)中規(guī)模最大的卡組織，負(fù)責(zé)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)中國(guó)銀行卡跨行和跨國(guó)轉(zhuǎn)接清算系統(tǒng)，銀聯(lián)仍承擔(dān)著國(guó)家金融安全戰(zhàn)略性重任。

　　公開(kāi)資料顯示，此前多任銀聯(lián)董事長(zhǎng)由央行副行長(zhǎng)轉(zhuǎn)任。如前董事長(zhǎng)劉廷煥，曾任央行副行長(zhǎng)、黨委副書(shū)記；前董事長(zhǎng)蘇寧也曾任央行副行長(zhǎng)，分管支付結(jié)算業(yè)務(wù)。但現(xiàn)任董事長(zhǎng)葛華勇，此前任中國(guó)人民銀行黨委組織部部長(zhǎng)、人事司司長(zhǎng)。

　　信聯(lián)呼之欲出

　　“與美國(guó)相比，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)模更大，在一些技術(shù)領(lǐng)域比如支付處置能力等也更領(lǐng)先。這主要是基于三個(gè)方面的原因：市場(chǎng)空白大、技術(shù)發(fā)展快和監(jiān)管相對(duì)寬容?！北本┐髮W(xué)數(shù)字金融研究中心認(rèn)為，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)在美國(guó)FinTech 發(fā)展中起到了關(guān)鍵性作用。FICO分雖然明確易懂，但仍然不足以滿足信用評(píng)估的需要。很多FinTech 公司沒(méi)有大數(shù)據(jù)可分析，受“公平信貸”條款的約束，不敢把一些可能有歧視嫌疑的數(shù)據(jù)用于分析信用， 比如年齡、性別、種族、大學(xué)等等。而沒(méi)有大數(shù)據(jù)分析做支撐，一些 FinTech公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就僅限于運(yùn)營(yíng)流程或者市場(chǎng)定位。

　　相對(duì)于美國(guó)金融科技公司謹(jǐn)慎地抓取對(duì)大數(shù)據(jù)信息，中國(guó)的公司相對(duì)大膽。12月28日，南都個(gè)人信息保護(hù)研究中心發(fā)布的《2017個(gè)人信息保護(hù)年度報(bào)告》顯示，在歷次測(cè)評(píng)中，平臺(tái)隱私政策透明度的分布都是陡峭的金字塔型，即透明度高的極少，透明度低超過(guò)總數(shù)的80%，互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)和購(gòu)物類(lèi)的占比甚至高于90%。并特別指出，互聯(lián)網(wǎng)巨頭生態(tài)圈建設(shè)帶來(lái)用戶(hù)數(shù)據(jù)共享安全問(wèn)題，也非常值得關(guān)注。隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭不斷并購(gòu)和布局上下游周邊業(yè)務(wù)，勢(shì)必涉及到與第三方或者關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行數(shù)據(jù)共享。而過(guò)程中，企業(yè)是否征得用戶(hù)同意？用戶(hù)是否充分知情？數(shù)據(jù)是否去標(biāo)識(shí)化？

　　北大數(shù)字金融研究中心認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展實(shí)實(shí)在在地滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一些需求，在助力普惠金融發(fā)展方面的作用尤其明顯。 同樣，如果對(duì)數(shù)據(jù)管制過(guò)嚴(yán)，大數(shù)據(jù)分析就無(wú)從談起，但如果聽(tīng)任商業(yè)機(jī)構(gòu)任意侵犯?jìng)€(gè)人隱私，也會(huì)釀成嚴(yán)重后果。

　　中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮表示，在創(chuàng)新和監(jiān)管的追趕游戲中，金融創(chuàng)新似乎永遠(yuǎn)總是跑在前面。但我認(rèn)為監(jiān)管不能落后太久，也不能落后太遠(yuǎn)。在金融科技的發(fā)展過(guò)程中，一定要掌握好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的適度平衡，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管、創(chuàng)新、再監(jiān)管、再創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)博弈和良性循環(huán)。

　　“信貸領(lǐng)域。其中包括了征信，甚至是說(shuō)大數(shù)據(jù)征信，中國(guó)現(xiàn)在這塊能夠有的征信數(shù)據(jù)不是很多，而且之前是比較隔離的，比如說(shuō)阿里、京東、騰訊他們之間的征信數(shù)據(jù)存在一些隔閡，不能夠像美國(guó)一樣無(wú)縫隙的互相交換數(shù)據(jù)。”2017年12月20日，北京財(cái)鯨信息技術(shù)聯(lián)合創(chuàng)始人王蓁在中譯語(yǔ)通年度峰會(huì)上表示，征信能夠直接帶來(lái)的大數(shù)據(jù)的收益是可見(jiàn)的，降低預(yù)期率，個(gè)性化利率，中國(guó)目前沒(méi)有任何一家能夠做得很好。

　　正是由于征信市場(chǎng)的“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象嚴(yán)峻，構(gòu)建一個(gè)國(guó)家級(jí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，并實(shí)現(xiàn)行業(yè)的信息共享變得很有必要。

　　去年末，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)第一屆常務(wù)理事會(huì)2017年第四次會(huì)議，審議并通過(guò)了協(xié)會(huì)參與發(fā)起設(shè)立個(gè)人征信機(jī)構(gòu)（簡(jiǎn)稱(chēng)“信聯(lián)”）的事項(xiàng)，已經(jīng)確定名稱(chēng)為“百行征信”，并將于近期正式成立。

　　中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)方面向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示，具體消息由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)外發(fā)布，而監(jiān)管部門(mén)反饋目前尚沒(méi)有最新消息。

　　據(jù)此前消息，“信聯(lián)”的組建參與機(jī)構(gòu)，包括了芝麻信用、騰訊征信、前海征信等具有強(qiáng)大數(shù)據(jù)源的機(jī)構(gòu)，具有非常豐富、穩(wěn)定并可持續(xù)獲得數(shù)據(jù)的入口，通過(guò)這些豐富的數(shù)據(jù)，“信聯(lián)”可以對(duì)用戶(hù)進(jìn)行精準(zhǔn)的定位。一旦形成這種定位，就會(huì)對(duì)用戶(hù)行為形成一定的約束，進(jìn)一步控制“老賴(lài)”行為的發(fā)生。

　　“歐美的數(shù)據(jù)有70%是結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，金融數(shù)據(jù)與結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)聯(lián)系非常緊密，而中國(guó)金融市場(chǎng)中70%的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)來(lái)自于非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，這成為整個(gè)金融大數(shù)據(jù)和金融人工智能方面最為根本性的問(wèn)題，只有突破這個(gè)技術(shù)，才可能實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)的成功?！倍判≤姺Q(chēng)，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融，由于數(shù)據(jù)不科學(xué)、不安全，國(guó)家正在開(kāi)始規(guī)范，下一步升級(jí)版的互聯(lián)網(wǎng)金融需要新巨資驅(qū)動(dòng)，需要新數(shù)據(jù)推動(dòng)，否則，新金融無(wú)從談起。

     2898站長(zhǎng)資源平臺(tái)站長(zhǎng)訪談：http://afrimangol.com/interview/