去年網(wǎng)貸成交額達3.89萬億元 “快偏亂”頑疾被有效遏制

　　經(jīng)過一年多的清理整治，網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了明顯的變化。稱 2017 年是“合規(guī)年”也好，還是“嚴監(jiān)管年”也好，可以說，網(wǎng)貸行業(yè)的拐點已經(jīng)呈現(xiàn)。去年網(wǎng)貸成交額達3.89萬億元，“快偏亂”頑疾被有效遏制。

　　第一網(wǎng)貸發(fā)布的《2017 年全國 P2P 網(wǎng)貸行業(yè)快報》顯示，2017 年，全國 P2P 網(wǎng)貸行業(yè)成交額 3.89 萬億元，比上年增長 38.87%；平均綜合年利率 8.57%，比上年降低 0.49 個百分點；平均期限 8.19 個月，比上年延長 26.39%；日均參與人數(shù) 68.21 萬人，比上年增加 48.73%；貸款余額 1.72 萬億元，比上年增長 42.83%；問題平臺的良性退出比例大幅度提升，從過去的 10% 以下，上升到 40% 以上。網(wǎng)貸行業(yè)已逐漸擺脫了惡性事件的陰影。

　　對此，中國 P2P 網(wǎng)貸指數(shù)課題組負責人胡爾義認為，2017 年全國 P2P 網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)表明，P2P 網(wǎng)貸發(fā)展多年來呈現(xiàn)出的 “快、偏、亂”野蠻生長三大現(xiàn)象，經(jīng)過一年多的整治已經(jīng)得到有效改變。

　　治“快”

　　P2P 增速回歸理性

　　以往，P2P 網(wǎng)貸規(guī)模增長勢頭過快，多年來網(wǎng)貸行業(yè)無論在機構(gòu)數(shù)量還是業(yè)務(wù)規(guī)模均呈現(xiàn)出迅猛增長的勢頭。然而，2017 年這些均有所改變。

　　第一，機構(gòu)數(shù)量增速大降。全國 P2P 網(wǎng)貸機構(gòu)數(shù)量增速從過去的 400% 以上，下降到 2017 年的 5%。數(shù)據(jù)顯示，能進入中國 P2P 網(wǎng)貸指數(shù)樣本并存活的平臺數(shù)量，2013 年底至 2017 年底分別為 280 家、1472 家、2244 家、2307 家、2426 家，2014 年至 2017 年環(huán)比增長率分別為 425.71%、52.45%、2.81%、5.16%。

　　第二，成交額增速大降。全國 P2P 網(wǎng)貸成交額從過去的近 300% 下降到 2017 年的不足 40%。全國 P2P 網(wǎng)貸成交額 2013 年至 2017 年分別為 892.53 億元、3291.94 億元、11805.65 億元、28049.38 億元、38952.35 億元，2014 年至 2017 年環(huán)比增長率分別為 289.75%、268.83%、258.62%、137.59%、38.87%。

　　第三，貸款余額增速大降。全國 P2P 網(wǎng)貸貸款余額從過去的 300% 以上，下降到 2017 年的 40%。全國 P2P 網(wǎng)貸貸款余額，2013 年年底至 2017 年年底分別為 352.23 億元、1386.72 億元、5582.20 億元、12052.22 億元、17214.06 億元，2014 年至 2017 年環(huán)比增長率分別為 293.70%、302.55%、115.90%、42.83%。此外，2017 年全國 P2P 網(wǎng)貸參與人數(shù)增速大降，從過去的 200% 以上，下降到 2017 年的不足 50%。

　　治“偏”

　　P2P 定位回歸本質(zhì)

　　“偏”，是 P2P 網(wǎng)貸發(fā)展多年來呈現(xiàn)出的野蠻生長三大現(xiàn)象之一，大部分網(wǎng)貸機構(gòu)偏離信息中介定位以及服務(wù)小微和依托互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營的本質(zhì)，異化為信用中介，存在自融自保、違規(guī)放貸、設(shè)立資金池、期限拆分、大量線下營銷等行為。去年以來，大部分網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)回歸信息中介定位、以及服務(wù)小微和依托互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營的本質(zhì)。

　　數(shù)據(jù)顯示，借款人借款余額在 100 萬元以上的全國 P2P 網(wǎng)貸貸款余額占當期總網(wǎng)貸余額之比，從過去 80% 以上，2017 年年底已下降到 40% 以下。

　　全國 P2P 網(wǎng)貸借貸利率繼續(xù)下降，2013 年至 2017 年分別為 24.93%、17.52%、12.05%、9.06%、8.57%，2014 年至 2017 年環(huán)比分別下降 7.41%、5.47%、2.99%、0.49%。

　　截至 2017 年年底，全國有 1410 家 ( 不含 90 家問題平臺 ) P2P 網(wǎng)貸機構(gòu)直接與銀行對接進行資金存管，比上年增長 460%。其中銀行資金存管已經(jīng)上線的有 834 家，比上年增長 452%；已簽訂銀行存管協(xié)議還未上線的有 576 家，比上年增長 470%。

　　治“亂”

　　P2P 風險逐漸釋放

　　P2P 網(wǎng)貸發(fā)展多年來問題平臺不斷累積，風險事件時有發(fā)生。這些問題平臺部分受資本實力及自身經(jīng)營管理能力限制，當借貸大量違約、經(jīng)營難以為繼時，出現(xiàn)“卷款”、“跑路”等情況；部分機構(gòu)銷售不同形式的投資產(chǎn)品，規(guī)避相關(guān)金融產(chǎn)品的認購門檻及投資者適當性要求，在逃避監(jiān)管的同時，加劇風險傳播；部分機構(gòu)甚至通過假標的、資金池和高收益等手段，進行自融、龐氏騙局，碰觸非法集資底線。這些亂象經(jīng)過去年一年的嚴厲整治已得到遏制。

　　去年全國 P2P 網(wǎng)貸問題平臺 ( 包括主動停止經(jīng)營、提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路等 ) 增速大降，從過去的 300% 以上，下降到 2017 年的 30% 以下。第一網(wǎng)貸快報顯示，全國 P2P 網(wǎng)貸累計問題平臺數(shù)量，2013 年年底至 2017 年年底分別為 75 家、362 家、1518 家、2456 家、3192 家，2014 年至 2017 年環(huán)比增長率分別為 382.67%、319.34%、61.79%、29.97%。網(wǎng)貸問題平臺的良性退出大增，從過去的 10% 以下，上升到 2017 年 40% 以上，2017 年下半年上升到接近 60%。

　　P2P 長效機制建設(shè)

　　初具雛形

　　2017 年，P2P 網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”( 一個辦法 + 三個指引 ) 制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系，進一步明確 P2P 網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)則，有效防范網(wǎng)貸風險，保護投資者權(quán)益，加快行業(yè)合規(guī)進程，實現(xiàn)網(wǎng)貸機構(gòu)優(yōu)勝劣汰，真正做到監(jiān)管有法可依、行業(yè)有章可循。

　　長效機制是長期保證制度正常運行并發(fā)揮預(yù)期功能的制度體系。它有兩個基本條件：一是要有比較規(guī)范、穩(wěn)定、配套的制度體系；二是要有推動制度正常運行的“動力源”，即要有出于自身利益而積極推動和監(jiān)督制度運行的組織和個體。機制與制度之間有聯(lián)系，也有區(qū)別，機制不等同于制度，制度只是機制的外在表現(xiàn)。2017 年全國各地 P2P 網(wǎng)貸監(jiān)管隊伍體制逐漸構(gòu)建、監(jiān)管方式逐漸構(gòu)成、整治驗收和備案即將啟動。

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