網(wǎng)貸業(yè)務(wù)被戴緊箍咒：行業(yè)規(guī)模被限制

　　網(wǎng)貸業(yè)務(wù)被戴緊箍咒：行業(yè)規(guī)模被限制，網(wǎng)貸監(jiān)管進(jìn)一步升級。從多家平臺了解到，目前包括北京、上海等地的監(jiān)管部門均向平臺下發(fā)書面或者口頭通知，要求平臺在整改計(jì)劃中要明確做到以下三點(diǎn)，即存量違規(guī)業(yè)務(wù)必須壓降、不再新增不合規(guī)業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)模不再增加。在分析人士看來，在此政策下，行業(yè)的規(guī)模發(fā)展會在整改期間階段性受到限制，行業(yè)的優(yōu)勝劣汰也會加速。

　　不得新增不合規(guī)業(yè)務(wù)

　　近日有消息稱，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組于近日正式下發(fā)《關(guān)于落實(shí)清理整頓下一階段工作要求的通知》（以下簡稱《通知》），并對下一階段工作提出新的要求。

　　《通知》強(qiáng)調(diào)，機(jī)構(gòu)在整改計(jì)劃中要明確做到以下三點(diǎn)，即存量違規(guī)業(yè)務(wù)必須壓降、不再新增不合規(guī)業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)模不再增加（以6月底機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模為基數(shù)）。

　　北京、上海等地監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)采取相關(guān)行動。

　　一位北京網(wǎng)貸平臺人士向北京商報記者表示，監(jiān)管部門明確要求P2P機(jī)構(gòu)需按照要求的期限進(jìn)行整改，于2017年9月10日前提交書面整改報告及相關(guān)材料。

　　此外，按照網(wǎng)貸暫行辦法的相關(guān)要求，在2018年3月底前完成相關(guān)問題的整改工作，即存量不合規(guī)業(yè)務(wù)退出時間最晚不應(yīng)晚于2018年3月末。

　　不過，北京與上海等各地要求并不一樣，另一位網(wǎng)貸平臺人士透露，對于新增業(yè)務(wù)規(guī)模，北京并沒有要求不能增長，只是控制增長規(guī)模。而上海目前則要求限制業(yè)務(wù)規(guī)模的增長。

　　另外，多位北京平臺人士表示，此次監(jiān)管主要要求違規(guī)業(yè)務(wù)零增長，對于業(yè)務(wù)規(guī)模并沒有具體指示。

　　部分平臺頂風(fēng)作案

　　對于網(wǎng)貸違規(guī)業(yè)務(wù)，監(jiān)管下發(fā)了多項(xiàng)監(jiān)管文件，業(yè)內(nèi)也很明確。但是如何理解“存量違規(guī)業(yè)務(wù)”，業(yè)內(nèi)仍有分歧，需要監(jiān)管進(jìn)一步明確。

　　去年8月，銀監(jiān)會正式發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，明確了不得為自身或變相為自身融資；同一自然人在同一平臺的借款余額上限不超過20萬元等監(jiān)管條款，此后，監(jiān)管層發(fā)布了對于校園貸、高息現(xiàn)金貸的整治，分析人士表示，違反上述監(jiān)管文件都屬于違規(guī)業(yè)務(wù)。

　　不過，目前仍有一些平臺在新發(fā)違規(guī)產(chǎn)品。記者在財富星球網(wǎng)站上注意到，該平臺發(fā)布的“優(yōu)房寶506-248”、“優(yōu)房寶506-240”、“優(yōu)房寶506-248”等產(chǎn)品，均為同一張姓借款人，項(xiàng)目顯示，這幾款產(chǎn)品起息時間顯示為“（預(yù)計(jì)） 2017年8月18日”，本項(xiàng)目募集期限不超過20天，募集總金額為3000萬元，本次募集金額為100萬元。對于該業(yè)務(wù)產(chǎn)品，此前多位專家對北京商報記者表示，涉嫌違規(guī)拆分大額標(biāo)的。

　　財富星球相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，目前對于存量資產(chǎn)的處置，每家平臺采取的策略不同，也跟監(jiān)管做了溝通。因?yàn)橛行?biāo)的和借款人簽訂了展期合同，這部分標(biāo)的相當(dāng)于對存量資產(chǎn)的處置。

　　在錢牛牛聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁兼法律合規(guī)負(fù)責(zé)人陳松看來，不排除平臺該種解釋的真實(shí)性，畢竟在如此嚴(yán)峻的監(jiān)管環(huán)境之下，沒有幾個平臺愿意拿身家性命開玩笑。陳松透露，業(yè)內(nèi)傳言稱，如不按要求進(jìn)行整改，將不給備案，預(yù)計(jì)全國將只發(fā)100張備案牌照。行業(yè)競爭如此激烈，而監(jiān)管壓力又非常之大，整改中的平臺沒理由為自己招來不必要的麻煩。但是，平臺的做法也可能有些想當(dāng)然，自作主張對存量業(yè)務(wù)進(jìn)行了定義。

　　對于“存量違規(guī)業(yè)務(wù)”如何界定，是按照平臺標(biāo)的還是資產(chǎn)情況？業(yè)內(nèi)也存在爭議，在陳松看來，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的開展流程主要包含資產(chǎn)拓展、資產(chǎn)審核、標(biāo)的發(fā)布及后續(xù)回款等一系列操作，從資產(chǎn)開拓起，業(yè)務(wù)就已經(jīng)算開始展開了，所以對于通知要求，存量業(yè)務(wù)和新增業(yè)務(wù)的界定應(yīng)該是按資產(chǎn)情況進(jìn)行劃定的，而不僅僅是指標(biāo)的情況。不過，具體如何界定最后還得等主管部門的通知，按照詳細(xì)通知來進(jìn)行整改工作。

　　行業(yè)規(guī)模被限制

　　目前網(wǎng)貸行業(yè)存量規(guī)模仍缺乏官方權(quán)威數(shù)據(jù)，根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2017年7月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額為10897.08億元，環(huán)比6月底增加了4.28%。不過，來自第一網(wǎng)貸的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，網(wǎng)貸業(yè)貸款余額1.51萬億元。在“限制甚至要求業(yè)務(wù)規(guī)模不再增長”這一規(guī)定下發(fā)后，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計(jì)，在行業(yè)整改期，市場規(guī)模不會出現(xiàn)明顯增長，這對于許多平臺來說，將是致命性的打擊。目前網(wǎng)貸平臺盈利的就不多，如果不擴(kuò)張規(guī)模，很多平臺都難以承受。

　　對于上述監(jiān)管舉措，陳松表示，其目的很明顯，主要是為了消化存量業(yè)務(wù)，將不合規(guī)業(yè)務(wù)徹底清零，而在真正按要求完成整改之前，所有平臺都將被視為“不合規(guī)”，業(yè)務(wù)規(guī)模不得新增也是為了更好地消化存量業(yè)務(wù)，讓平臺全力配合整改而提出的。

　　網(wǎng)貸之家研究中心總監(jiān)于百程認(rèn)為，監(jiān)管層是從控制風(fēng)險的角度出發(fā)，加壓使得平臺加速整改合規(guī)。在此政策下，行業(yè)的規(guī)模發(fā)展會在整改期間階段性受到限制，行業(yè)的優(yōu)勝劣汰也會加速。陳松預(yù)計(jì)，網(wǎng)貸平臺資產(chǎn)端業(yè)務(wù)的開拓可能會暫停一段時間，而在整改結(jié)束之前，資金端也將不得再發(fā)新標(biāo)，投資用戶只能提現(xiàn)，不能投標(biāo)。如此一來，平臺的盈利可能將會受到很大影響，原本業(yè)內(nèi)大部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都處于盈虧持平甚至虧損狀態(tài)，這一來對于一些資金實(shí)力較弱的平臺難保不會是致命性打擊。不過，那些背景強(qiáng)大，能在這次整改中活下來的平臺將會有很好的發(fā)展。

　　網(wǎng)貸主要監(jiān)管舉措梳理

　　2016年8月

　　銀監(jiān)會等四部委下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》

　　2016年10月

　　國務(wù)院發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》

　　2017年3月

　　北京監(jiān)管部門下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)信貸信息中介機(jī)構(gòu)事實(shí)認(rèn)定及整改要求》

　　2017年6月

　　銀監(jiān)會等三部委聯(lián)合發(fā)布通知，叫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)校園貸業(yè)務(wù)

　　2017年7月

　　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于對互聯(lián)網(wǎng)平臺與各類交易場所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓的通知》

　　2017年8月

　　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組下發(fā)《關(guān)于落實(shí)清理整頓下一階段工作要求的通知》