現(xiàn)金貸遭監(jiān)管“一刀切”債務(wù)危機(jī)多寡成關(guān)鍵變量

　　今年4月，一直野蠻生長(zhǎng)的現(xiàn)金貸行業(yè)，迎來(lái)了監(jiān)管的第一次洪潮。此后，具體細(xì)則一直遲遲未出，也讓現(xiàn)金貸行業(yè)如履薄冰：監(jiān)管到底是會(huì)像校園貸一樣一刀切？還是手下留情？據(jù)監(jiān)管層透露，下半年是否出現(xiàn)集中爆發(fā)的債務(wù)危機(jī)，可能會(huì)決定現(xiàn)金貸的行業(yè)命運(yùn)?，F(xiàn)金貸遭監(jiān)管“一刀切”債務(wù)危機(jī)多寡成關(guān)鍵變量。

　　行業(yè)命懸生死一線。

　　01監(jiān)管來(lái)臨

　　2016年以來(lái)，消費(fèi)金融領(lǐng)域最火的，無(wú)疑是現(xiàn)金貸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)金貸平臺(tái)已多達(dá)上千家。

　　4月10日，銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名現(xiàn)金貸，要求加強(qiáng)其清理整頓工作。

　　爆火的行業(yè)瞬間遇冷，一度風(fēng)聲鶴唳，人心惶惶。

　　“就怕一刀切”，某現(xiàn)金貸平臺(tái)CEO稱，擔(dān)心監(jiān)管將利率定在最高人民法院對(duì)高利貸的定義“36％”上，“如果這樣，幾乎等于一刀切，所有小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品，就得全軍覆沒”。

　　據(jù)監(jiān)管層相關(guān)人員透露，實(shí)際上對(duì)現(xiàn)金貸的談?wù)撜谶M(jìn)行中，“目前主要談?wù)撔袠I(yè)會(huì)不會(huì)集中爆發(fā)債務(wù)危機(jī)”。

　　其實(shí)從校園貸的發(fā)展歷程中，我們可以找到相同的歷史軌跡。

　　監(jiān)管對(duì)校園貸的“一刀切”，就是因?yàn)閺娜ツ晗掳肽觊_始，校園貸的負(fù)面輿論集中爆發(fā)：跳樓、裸條、暴利催收等等。

　　當(dāng)輿論的天平開始失衡后，監(jiān)管痛下殺手。

　　而同樣的節(jié)點(diǎn)落在現(xiàn)金貸的身上，好在是，債務(wù)危機(jī)并未爆發(fā)，行業(yè)尚有轉(zhuǎn)圜余地。

　　行業(yè)的頭部公司，正在試圖向監(jiān)管層證明：現(xiàn)金貸存在的意義，滿足了部分人群的信貸需求。

　　在一本財(cái)經(jīng)主辦、明特量化協(xié)辦的《小額信貸的合規(guī)和健康發(fā)展之路》交流會(huì)上，多家平臺(tái)透露，他們正在嘗試給用戶畫像。

　　現(xiàn)金貸實(shí)際上是一款服務(wù)于中低端人群的信貸產(chǎn)品，客群決定了它必須通過“高利率來(lái)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)”。

　　而某種意義上，利率的高低，直接決定了服務(wù)的人群的不同。

　　高端人群的信貸需求，一般由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，比如銀行的信用卡；而低端人群，則由利率較高的現(xiàn)金貸產(chǎn)品覆蓋。

　　中國(guó)有多少這樣的底層人群？

　　據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)調(diào)查，中國(guó)大概有3000到5000萬(wàn)這樣底層人群。

　　“小額現(xiàn)金貸（Payday Loan）占美國(guó)人口總?cè)旱?％”，明特量化創(chuàng)始人李英浩稱，按照這個(gè)比例，中國(guó)現(xiàn)金貸客群將高達(dá)7000萬(wàn)。

　　“我們正在給用戶進(jìn)行畫像，讓更多的人真正了解他們”，掌眾金融首席戰(zhàn)略官譚淳稱，現(xiàn)在大部分的報(bào)道和研究，還是一種高高在上的姿態(tài)去觀察這個(gè)底層人群，并沒有深入其中。

　　“淺橙科技”、“現(xiàn)金巴士”也在做同樣嘗試。

　　淺橙科技的創(chuàng)始人朱永敏稱，這群人的學(xué)歷較低，一般是大中專、高中或者職業(yè)學(xué)校畢業(yè)的人，月收入是3000到7000元。

　　“理發(fā)師、外賣的、房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人等等，都是比較常見的職業(yè)”，現(xiàn)金巴士聯(lián)合創(chuàng)始人李琦稱，很多都是月光族，因?yàn)闆]有積蓄，所以對(duì)于急錢的金融需求極高。

　　朱永敏舉例稱，比如外賣員，他們短期拆借幾千，可能就是為了買一輛電動(dòng)車，啟動(dòng)外賣服務(wù)。

　　底層人群的信貸需求，確實(shí)不可忽視，如果沒有正常的渠道疏導(dǎo)，他們可能會(huì)走向犯罪，或者流入地下高利貸。

　　02共債群體

　　市場(chǎng)確實(shí)存在，但監(jiān)管層還有更深的思考。

　　“監(jiān)管層的考量標(biāo)準(zhǔn)是，這件事是利大于弊，還是弊大于利”，監(jiān)管層相關(guān)人員透露，判斷利弊的標(biāo)準(zhǔn)是，最終現(xiàn)金貸是真正解決底層人群的現(xiàn)金需求，還是增加了他們的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)，影響社會(huì)穩(wěn)定？

　　有意思的是，底層人群的風(fēng)險(xiǎn)并不像想象中那么高，因?yàn)樗麄兊呢?fù)債率和杠桿都低。

　　很多精英階層，可能身負(fù)房貸和車貸，負(fù)債幾百萬(wàn)，杠桿也高。

　　“而底層人群，并沒有背負(fù)這些貸款，且杠桿也低，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)反而沒有背負(fù)貸款的白領(lǐng)高”，朱永敏稱。

　　盡管如此，但一旦行業(yè)出現(xiàn)多頭借貸（一個(gè)用戶同時(shí)在多個(gè)平臺(tái)借款）和過度授信，就可能成為爆發(fā)債務(wù)危機(jī)的導(dǎo)火索。

　　目前有上千家現(xiàn)金貸平臺(tái)，其中的頭部平臺(tái)，都聲稱自己用戶上百萬(wàn)甚至千萬(wàn)——如果按照中國(guó)現(xiàn)金貸3000萬(wàn)用戶來(lái)計(jì)算，將有大量用戶存在多頭借貸。

　　在去年，芝麻信用數(shù)據(jù)顯示，11％的消費(fèi)金融用戶，最近6個(gè)月在互聯(lián)網(wǎng)渠道向10家及10家以上的機(jī)構(gòu)申請(qǐng)過貸款。

　　一些平臺(tái)曾私下統(tǒng)計(jì)自己平臺(tái)的多頭借貸數(shù)據(jù)，個(gè)別平臺(tái)比例超過60％。

　　這無(wú)疑是一個(gè)高危信號(hào)。

　　如果用戶在多家平臺(tái)借款，拆東墻補(bǔ)西墻，導(dǎo)致債務(wù)累計(jì)，如雪球般越滾越大，可能最終引發(fā)雪崩。

　　解決這個(gè)問題，需要先從源頭遏制。

　　“行業(yè)頭部幾家平臺(tái)，正在進(jìn)行數(shù)據(jù)共享”，李英浩稱，除了防止多頭借貸外，還可以補(bǔ)齊中國(guó)邊緣人群的征信數(shù)據(jù)，在未來(lái)，想象力也不小。

　　盡管行業(yè)部分公司正在嘗試抱團(tuán)取暖，可還沒有形成統(tǒng)一整體。數(shù)據(jù)共享一度推進(jìn)困難，因?yàn)楦骷夜径紝?shù)據(jù)視為核心機(jī)密，不太愿分享。

　　據(jù)某平臺(tái)負(fù)責(zé)人透露，最近接到一個(gè)用戶的投訴，稱在他們平臺(tái)上被拒絕放款，“我一查，發(fā)現(xiàn)這個(gè)人進(jìn)了某數(shù)據(jù)公司的黑名單庫(kù)，而實(shí)際上，這是一個(gè)極好的用戶，說(shuō)明黑名單庫(kù)已經(jīng)渾濁，摻雜了大量假信息”。

　　數(shù)據(jù)共享是個(gè)難題，保證數(shù)據(jù)真實(shí)性，則更是難上加難。

　　“如果制度解決不了，是否可以通過技術(shù)來(lái)解決？”小米金融的負(fù)責(zé)人陳曦稱，也許區(qū)塊鏈可以成為一個(gè)解決方案。

　　比如，所有公司接入?yún)^(qū)塊鏈，用戶信息用某種脫敏的方式存儲(chǔ)，如此既保證了數(shù)據(jù)共享，同時(shí)保證真實(shí)性。

　　03自律同盟

　　而目前行業(yè)的現(xiàn)狀是，大家還是各自為戰(zhàn)，并未形成自律同盟。

　　“監(jiān)管來(lái)了，沒有任何一家平臺(tái)獨(dú)善其身”，監(jiān)管層相關(guān)人員透露，他們更希望行業(yè)自律加強(qiáng)，解決行業(yè)隱患。

　　這一點(diǎn)，美國(guó)恐怕比我們做得好很多。

　　美國(guó)在線信貸協(xié)會(huì)的總裁Lisa Mcgreevy透露，

　　整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的公司，都在協(xié)會(huì)管理之中，除了小額信貸公司，還包括獲客、數(shù)據(jù)、軟件管理公司。

　　美國(guó)在線信貸協(xié)會(huì)是獨(dú)立第三方，且與監(jiān)管層保持密切溝通，每個(gè)季度進(jìn)行一次深度交流。

　　“我們有一套熱線體系，如果用戶體驗(yàn)差，他們會(huì)打電話來(lái)我們這里投訴，我們?cè)僬夜緟f(xié)調(diào)解決”，Lisa稱，協(xié)會(huì)的權(quán)限還比較大，某公司頻繁接到投訴，他們可以處于罰金，用于“反哺熱線”。

　　正是這套溝通系統(tǒng)，化解了大部分的行業(yè)矛盾。

　　“你只有提供更好的服務(wù)，用戶高興，監(jiān)管才會(huì)高興”，Lisa一針見血地指出，要以人為本，多從用戶的角度出發(fā)。

　　在美國(guó)，信用卡公司會(huì)出一些政策和措施，幫助真正困難的用戶度過危機(jī)，比如免息或展期，延后還款時(shí)間等。

　　目前中國(guó)也有一些公司開始這方面的嘗試，比如明特量化、現(xiàn)金巴士、淺橙科技和魔法現(xiàn)金，逾期罰金不會(huì)一直增加，有封頂政策。

　　“風(fēng)險(xiǎn)提示，也需要做好”，監(jiān)管層相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，這群底層人群的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較低，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)和利率信息，不能藏著掖著。

　　比如，在借款頁(yè)面，要有詳細(xì)的提示，利息是多少，如果逾期，罰金是多少等等。

　　在美國(guó)，個(gè)人破產(chǎn)法對(duì)債務(wù)人起到了一定的保護(hù)作用。

　　如果你債務(wù)太重，并且證明自己沒有還款能力，可以申請(qǐng)破產(chǎn)，防止被借款平臺(tái)繼續(xù)追債。

　　“行業(yè)可以自發(fā)給用戶制定類似破產(chǎn)的保護(hù)，比如證明他確實(shí)還不上錢后，給以豁免或減免”，明特量化聯(lián)合創(chuàng)始人趙亮稱。

　　除了貸前流程的規(guī)范，貸后的催收，成了防止債務(wù)危機(jī)最關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)。

　　“在美國(guó)，催收法規(guī)是極為嚴(yán)格的”，Lisa稱，你不能給他的親人打電話，也不能給他的辦公室打電話，如果他告訴你，你不能再往他的某個(gè)號(hào)碼上打電話，你就再也不能打。

　　而相對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，除了地方法規(guī)之外，全國(guó)催收法規(guī)還未出臺(tái)。

　　“一些極端負(fù)面事件，大多是因?yàn)榇呤找l(fā)”，現(xiàn)金巴士聯(lián)合創(chuàng)始人李琦認(rèn)為，如此可以自律先行，對(duì)于催收的形式、時(shí)間、次數(shù)、力度等方面，行業(yè)應(yīng)該自律形成一定的規(guī)范，“形成底線，大家都不要去突破”。

　　眼下，正是現(xiàn)金貸行業(yè)黎明前最黑暗時(shí)刻，生死一線之隔。

　　監(jiān)管來(lái)臨之時(shí)，沒有任何人可以獨(dú)善其身。

　　放棄獨(dú)行，抱團(tuán)取暖，才能讓行業(yè)走出這段黑暗之旅。