三星才是基建狂魔

編者按：本文來自微信公眾號“字母榜”（ID:wujicaijing），作者：張小旺，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

李健熙去世，將三星重新拉回到中國公眾視野，此前三星手機(jī)在國內(nèi)市場的存在感早已降至冰點(diǎn)。

2016年的“爆炸門”事件導(dǎo)致三星在中國市場一落千丈，如今的市場份額不足1%。2019年10月，三星關(guān)閉了位于惠州的最后一家智能手機(jī)工廠，頗有退出中國市場之意。

不過手機(jī)業(yè)務(wù)在中國市場遭遇“滑鐵盧”，并不妨礙三星這艘巨輪繼續(xù)航行。今年3月份被華為趕超之前，三星在全球智能手機(jī)出貨量的頭名位置上已經(jīng)待了將近10年，而三星在8月份便重新奪回了這一位置——鑒于華為當(dāng)下的遭遇，其或許很難成為三星在全球手機(jī)銷量上的對手了。

如今當(dāng)人們使用iPhone、華為、小米等非三星手機(jī)品牌獲取信息與娛樂時(shí)，便已經(jīng)是三星（電子）的消費(fèi)者了：從芯片代工到存儲器到顯示面板，三星幾乎控制著全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的命脈，以供應(yīng)商的身份無孔不入。

在顯示面板領(lǐng)域，根據(jù)Strategy Analytics報(bào)告，上半年，三星顯示以50%的收益份額領(lǐng)先智能手機(jī)顯示面板市場，位居二三的京東方與天馬微電子占比僅為15%和8%。

在全球智能手機(jī)NAND閃存芯片市場，三星上半年在出貨量以及營收雙雙保持第一，占據(jù)全球營收份額43%，是第二競爭對手的兩倍有余。

在芯片代工領(lǐng)域，據(jù)市場研究公司TrendForce數(shù)據(jù)，今年三季度三星預(yù)計(jì)將占據(jù)全球代工市場17.4%的份額，臺積電依然占據(jù)主導(dǎo)地位，市場份額高達(dá)53.9%。

在半導(dǎo)體市場，三星上半年?duì)I收份額為49%，SK Hynix和美國美光科技公司的營收份額分別為24%和20%。更早一些，2017年三星便終結(jié)了英特爾25年的霸主地位，成為全球最大的半導(dǎo)體公司。

以三星的影響力，甚至能讓一些手機(jī)企業(yè)順昌逆亡。2015年三星決定不再向小米供應(yīng)Amoled屏幕之后，小米陷入供應(yīng)鏈危機(jī)，這導(dǎo)致小米Note 2推遲了近一年才發(fā)布，2016年小米手機(jī)全年銷量更是大跌36%。

三星在全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈“霸主”地位的塑造者，正是第二代掌門人李健熙。1974年李健熙帶領(lǐng)三星以內(nèi)存（DRAM技術(shù)）步入半導(dǎo)體領(lǐng)域，在外界一片看衰聲中不斷加碼投資，持續(xù)虧損近20年后終于迎來強(qiáng)勢崛起。

半導(dǎo)體業(yè)務(wù)已然成為三星電子最大的營收來源。二季度，三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營收超過150億美元，其中超過80%的營收來自于存儲芯片領(lǐng)域。

當(dāng)下的三星，依舊保持著對全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)的高滲透，就像是水電煤，已經(jīng)成為手機(jī)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)者。不過，三星的這種地位正在遭到國產(chǎn)面板廠商京東方，以及臺積電等的挑戰(zhàn)，手機(jī)廠商們在上游供應(yīng)鏈正在找到另外的替代方案。

重?fù)?dān)壓在了接班人李在镕肩上。

一臺智能手機(jī)包含大概1800個(gè)元器件，其中主芯片、屏幕、攝像頭傳感器、內(nèi)存以及閃存，這幾大關(guān)鍵元器件往往占據(jù)著超過50%的成本。

三星能長期處于手機(jī)產(chǎn)業(yè)食物鏈頂端，源于在這幾大關(guān)鍵元器件領(lǐng)域不俗的市場占比。

根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，2020年上半年全球智能手機(jī)面板出貨量約8.04億片，其中京東方出貨量約1.8億片，居行業(yè)第一，三星緊隨其后，出貨約1.5億片。不過在AMOLED面板出貨量上，三星一騎絕塵。據(jù)Stone Partners數(shù)據(jù)，今年一季度三星Oled屏幕出貨量達(dá)到6160萬片，市場份額高達(dá)90.2%。

值得注意的是，三星AMOLED屏幕如今正是各大手機(jī)品牌的旗艦標(biāo)配。不久前發(fā)布的iPhone 12系列，除6.1英寸的iPhone 12屏幕由LG顯示供貨外，其余三款產(chǎn)品皆由三星顯示供貨。

正如上文中所提到的，三星在智能手機(jī)NAND閃存芯片市場占據(jù)全球43%的收入，還是臺積電之外的第二大芯片代工方。

不僅如此，日本調(diào)查公司Techno Systems Research數(shù)據(jù)顯示，2019年圖像傳感器市場中，索尼占去了49.1%的市場份額，三星以17.9%位居第二。

用“大而精”來形容三星電子再合適不過了，畢竟，能將手機(jī)業(yè)務(wù)做到全球市占率第一，同時(shí)在最賺錢的核心元器件領(lǐng)域都有所布局且沖入市場高位，目前做到的企業(yè)只有三星。

三星從上世紀(jì)70年代開始不斷加大資金投入，據(jù)華商韜略報(bào)道，回顧三星在半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展史，其投資內(nèi)存連續(xù)虧損13年，投資液晶面板連續(xù)虧損7年。

如此不惜重金，積蓄下來的是競爭對手難以追上的技術(shù)壁壘。這種壁壘一旦形成，就很難打破。

目前，三星是全球范圍內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的Amoled屏幕供應(yīng)商，也是全球唯三的具有高端制程芯片代工能力的供應(yīng)商，其余兩家分別為臺積電與英特爾。至于存儲器市場，三星長期占據(jù)行業(yè)半壁江山，地位難以撼動。

不過近兩年，受日韓貿(mào)易摩擦升級以及來自中國廠商競爭帶來的影響，三星開始明顯降速。

2019年全年，三星電子營收230.4萬億韓元，約合1956億美元，同比下滑5.5%；凈利潤為21.74萬億韓元，約合185億美元，同比下滑高達(dá)51%。

在三星電子營收中占比近七成的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，在這一年的運(yùn)營利潤為14.02萬億韓元，較2018年的44.57萬億韓元跌去近70%。

據(jù)市界報(bào)道，2017-2018年，由于數(shù)據(jù)中心的建設(shè)需求擴(kuò)大等因素，半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)了被稱為“超級周期”的繁榮期，但各公司的盲目增產(chǎn)等導(dǎo)致市場行情惡化。這進(jìn)一步導(dǎo)致，2019年各家半導(dǎo)體廠商庫存過多，智能手機(jī)和存儲芯片的需求卻在放緩，供過于求引發(fā)價(jià)格下降。

而在2019年7月，日本宣布，為加強(qiáng)對韓國出口管制，將對半導(dǎo)體材料進(jìn)行嚴(yán)格審查。

這對三星是一記重拳：韓國工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2019年1-5月，韓國94%的孵化聚酰亞胺、92%的光刻膠以及44%的氟化氫都來自日本，而三星最重要的OLED屏幕產(chǎn)線，也極度依賴日本供應(yīng)商提供的設(shè)備。

另一邊，來自中國的京東方、華星光電、天馬等中國面板公司也正在向三星發(fā)起挑戰(zhàn)。

2019年三星顯示面板業(yè)務(wù)利潤同比下滑39.69%，對此三星解釋：一是由于中國競爭對手產(chǎn)能擴(kuò)張等因素，液晶面板的價(jià)格下跌超過預(yù)期；二是用于高端智能手機(jī)的柔性O(shè)LED顯示屏的需求大幅下滑，智能手機(jī)市場需求放緩也是影響其面板業(yè)務(wù)的一大原因。

三星的核心競爭力到底是什么？

1984年三星推出64KB DRAM時(shí)，存儲芯片價(jià)格從每片4美元暴跌至每片30美分。當(dāng)時(shí)三星生產(chǎn)成本為每片1.3美元，這變成了一門賠錢的生意。緊接著，索尼、東芝等日本企業(yè)一再減產(chǎn)，美國英特爾在連續(xù)虧損6個(gè)季度后，被迫退出存儲芯片領(lǐng)域。

李健熙不為所動，即便到1986年底，三星半導(dǎo)體累計(jì)虧損已經(jīng)超過3億美元，他還是在往這個(gè)無底洞里投錢。當(dāng)時(shí)，三星的一位高管勸說李秉喆：“自從半導(dǎo)體生產(chǎn)線運(yùn)行以來，三星集團(tuán)連續(xù)三年虧損，赤字金額高達(dá)數(shù)千億韓元。再繼續(xù)下去的話，過不了多久就會破產(chǎn)?！?/p>

1987年，三星迎來了行業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)——美國向日本半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)起反傾銷訴訟，雙方達(dá)成出口限制協(xié)議。緊接著DRAM價(jià)格回升，三星在多年虧損之后等來了盈利，更重要的是，此時(shí)，三星大手筆砸下的重金，已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榱思夹g(shù)這一無形的資產(chǎn)。

到1992年，三星率先推出全球首個(gè)64M DRAM，并在當(dāng)年超越日本NEC，成為全球最大的DRAM制造商。兩年后，三星再次推出256M DRAM。

在行業(yè)下行周期，面對持續(xù)巨額虧損的現(xiàn)狀孤注一擲，對三星來說無異于一場豪賭，幸運(yùn)的是，熬過了黑暗時(shí)刻之后，李健熙帶領(lǐng)三星電子走出了一條坦途。

不過李健熙并不就此滿足，打贏了存儲芯片這一仗不久，他以同樣的魄力，投身于液晶面板這場新的戰(zhàn)事。這種“違背行業(yè)周期”的商業(yè)手段，甚至演化成了三星的商業(yè)模式——價(jià)格低迷時(shí)，通過擴(kuò)張產(chǎn)能擊垮對手，再利用壟斷地位，抬高價(jià)格獲利。

1991年三星成立面板事業(yè)部，并建成第一條試生產(chǎn)線。但這一年，行業(yè)迎來第一次衰退，在此后的7年里，三星連續(xù)虧損，從1991年至1994年，每年虧損達(dá)1億美元。

到1995年、1996年，液晶產(chǎn)業(yè)再次迎來衰退期，但三星卻逆勢而上，同樣投資兇猛，甘于忍受多年的巨額虧損。到1998年，三星建成3.5代線，彼時(shí)已全面領(lǐng)先于日本企業(yè)，也是在這一年，三星超越夏普成為全球最大的面板企業(yè)。

值得注意的是，三星成功的背后，離不開韓國政府的扶持，事實(shí)上，從那個(gè)時(shí)候開始，三星與青瓦臺勢力之間便已經(jīng)產(chǎn)生了錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系。

1983年至1987年，韓國實(shí)施“半導(dǎo)體工業(yè)振興計(jì)劃”，提出實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體生產(chǎn)的本土化目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，韓國推進(jìn)“政府+大財(cái)團(tuán)”模式，將大型航空、鋼鐵等巨頭企業(yè)私有化并分配給大財(cái)團(tuán)，并向大財(cái)團(tuán)提供特惠措施。據(jù)報(bào)道，為支持三星發(fā)展存儲芯片產(chǎn)業(yè)，韓國政府甚至不惜動用建交過程中日本向韓國提供的戰(zhàn)爭賠款。

《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》也曾這么揭示三星成功的秘密：龐大的資源集中在少數(shù)財(cái)團(tuán)，他們可以迅速進(jìn)入資本密集的半導(dǎo)體工業(yè)，克服生產(chǎn)初期巨大的財(cái)務(wù)損失并最終盈利。

不過，回顧三星在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的成長歷程，韓國政府的支持固然很重要，但李健熙面對行業(yè)下行周期時(shí)的果敢與決心、對核心技術(shù)不遺余力的追求、近乎不計(jì)成本式的創(chuàng)新投入，才是三星成功的核心所在。

這一點(diǎn)，從李健熙對人才的渴望中可窺見一斑。據(jù)華商韜略報(bào)道，2002年，李健熙曾當(dāng)著眾多社長的面說：“以前是幾十萬人養(yǎng)活一個(gè)君主；今天是一個(gè)天才能養(yǎng)活20萬人?！?/p>

他甚至打過臺積電創(chuàng)始人張忠謀的主意，后者透露，1989年李健熙到中國臺灣視察業(yè)務(wù)，曾向他拋出橄欖枝，被他婉拒。當(dāng)時(shí)，李健熙不知道的是，張忠謀1987年就成立了臺積電。如今在芯片代工領(lǐng)域，臺積電成了三星最大的競爭對手。

李健熙去世后，美聯(lián)社刊文稱：“正是在他的治下，三星電子（三星集團(tuán)子公司）從一個(gè)小電視機(jī)生產(chǎn)商發(fā)展為全球消費(fèi)電子巨頭”。

在大多數(shù)普通讀者的心里，至李健熙逝世之前，這位三星集團(tuán)奠基人的名字遠(yuǎn)不如喬布斯那樣如雷貫耳。更或者人們只知三星，而對李健熙并無耳聞。

論影響力，喬布斯幾乎以一己之力引領(lǐng)了整個(gè)智能手機(jī)市場革命，不過當(dāng)我們將眼光聚焦到企業(yè)自身，李健熙治內(nèi)，他對三星集團(tuán)的影響力，并不亞于喬布斯之于蘋果。

1987年，李健熙從父親李秉喆手中接過衣缽時(shí)，由于過度擴(kuò)張，三星負(fù)債率已經(jīng)高達(dá)300%，更麻煩的問題是，在家族創(chuàng)業(yè)元老云集的局面中，三星人似乎已經(jīng)喪失了斗志，陷入到自滿、守舊的情緒中。

1988年春天，李健熙在三星集團(tuán)50周年大會上，說出了“要將三星建成世界超一流”的豪言，但并未引起太大反響。在三星人眼里，三星當(dāng)時(shí)已經(jīng)是韓國屈指可數(shù)的企業(yè)之一，李健熙口中的危機(jī)，他們不覺且不以為意。

痛定思變，從1993年初開始，李健熙頻頻考察美國、日本及德國等市場。在這場考察中，李健熙親眼目睹三星的產(chǎn)品被遺棄在大商場的偏僻角落，了解到三星在產(chǎn)品生產(chǎn)中的偷工減料等弊端，意識到了三星產(chǎn)品與當(dāng)時(shí)市面上暢銷的索尼等產(chǎn)品之間的差距。

李健熙彼時(shí)面臨的局面，不免令人想起1985年的海爾與張瑞敏。

400臺冰箱里有76臺存在缺陷，如此高的“劣品”率觸動了張瑞敏的神經(jīng)，他大手一揮，76臺冰箱被悉數(shù)砸碎。殊不知，這一砸，砸出了海爾人心底的干勁，在海爾內(nèi)部掀起質(zhì)量革命。

“砸冰箱”事件之后的一個(gè)月里，張瑞敏發(fā)動和主持了多次會議，議題尤為集中：“如何從我做起，提高產(chǎn)品質(zhì)量”，三年后，海爾捧回我國冰箱行業(yè)第一塊國家質(zhì)量金獎(jiǎng)。

而據(jù)騰訊科技報(bào)道，從法蘭克?；貋砗蟛坏絻蓚€(gè)月的時(shí)間，李健熙到三星的各個(gè)部門瘋狂地做了48次共計(jì)350多個(gè)小時(shí)的演講，并編制成書分發(fā)，改革氣氛就此擴(kuò)散至整個(gè)三星。

也正是在那時(shí)，李健熙喊出那句“除了老婆孩子，一切都要變！”足見其變革三星的決心。

遠(yuǎn)在大洋彼岸的李健熙，或許聽到了張瑞敏怒砸冰箱的消息，他同樣顯示出了壯士斷腕式的決心：電話存在質(zhì)量問題，他下令用推土機(jī)將1.5萬部劣質(zhì)無線電話碾得粉碎，責(zé)令負(fù)責(zé)人到場觀看；三星手機(jī)遭客戶投訴，其下令將價(jià)值5000萬美元的庫存手機(jī)銷毀。

回過頭看，李健熙掀起的這場“新經(jīng)營”運(yùn)動，是三星由數(shù)量經(jīng)營轉(zhuǎn)向質(zhì)量革命的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在這其中，人事改革、品牌戰(zhàn)略推行、技術(shù)為重等種種經(jīng)營轉(zhuǎn)變也在三星上下開始進(jìn)行。

由此，三星開始從一個(gè)韓國本土公司邁向全球市場。毫無疑問，李健熙就是三星的“關(guān)鍵先生”。而李健熙之于三星，或許就像是張瑞敏之于海爾，在關(guān)鍵時(shí)刻幫助企業(yè)從迷霧走出，通過變革帶領(lǐng)企業(yè)邁向偉大。

回過頭看如今的三星，這艘巨輪是否能在李在镕治下繼續(xù)正常航行，這是外界最關(guān)心的問題。

李健熙為李在镕留下的是一個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)帝國，但這一帝國如今并不算穩(wěn)定，強(qiáng)敵環(huán)伺、地緣政治形勢復(fù)雜、財(cái)閥勢力與青瓦臺矛盾激化等等，都是三星最大的絆腳石。

李在镕能像父親當(dāng)年那樣，用不顧一切的變革魄力，帶領(lǐng)三星更上一層樓嗎？

參考資料：

1. 《疫情下三星帝國的陰影：這家韓國最大財(cái)團(tuán)正陷入盈利危機(jī)》，市界；

2. 《一文看懂李健熙生平：將三星從二流工廠帶向帝國的關(guān)鍵人物》，騰訊科技；

3. 《三星教父李健熙去世：被與喬布斯相提并論，也曾飽受爭議》，量子位；

4. 《半導(dǎo)體往事：中日韓“三國殺”》，經(jīng)濟(jì)史筆記；

5. 《可怕的三星半導(dǎo)體》，半導(dǎo)體行業(yè)觀察；

6. 《李健熙傳奇》，華商韜略；