中金公司披露A股招股書

每經(jīng)記者 王硯丹每經(jīng)編輯 吳永久

9月1日，證監(jiān)會發(fā)布中金公司首次公開發(fā)行股票招股說明書。招股書顯示，中金公司擬于上交所上市，擬發(fā)行不超過4.58億股A股股票（不超過本次發(fā)行上市后總股本的9.5％），發(fā)行后總股本不超過48.27億股。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者觀察，中金公司此前已在港交所上市，是港股通標的之一。9月2日，中金公司(03908，HK)收于每股18.440港元，漲0.99%。

視覺中國圖 數(shù)據(jù)來源：記者整理 楊靖制圖

上半年凈利增62.29%

中金公司最初由建設銀行和摩根士丹利合資設立。經(jīng)過數(shù)次股權(quán)變更，截至招股書簽署日，中央?yún)R金直接持有公司19.36億股內(nèi)資股，占總股本的44.32%，為第一大股東。除此以外，中央?yún)R金還通過中國建投、建投投資等間接持有中金公司0.06%的股份，合計44.38%。第二大股東為海爾金控，持有公司9.12%的股份。此外，中金公司的股東還包括騰訊與阿里巴巴兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，兩家公司分別間接持有公司H股，分別占公司總股本比例的4.95%、4.64%。

從歷年年報來看，不同于大部分券商同行隨市場大幅波動的業(yè)績，中金公司業(yè)績近3年來表現(xiàn)穩(wěn)定。

2017~2019年，公司連續(xù)3年實現(xiàn)業(yè)績正增長。2019年中金公司實現(xiàn)營業(yè)收入157.55億元，同比增長21.9%；實現(xiàn)凈利潤42.39億元，同比增長21.4%。3年時間凈資產(chǎn)收益率也不斷提高，2017~2019年，公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為8.82%、8.83%、9.64%。

2020年上半年，公司業(yè)績繼續(xù)大幅增長，實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為104.93億元、30.52億元，同比增幅分別為50.30%、62.29%。

此外，中金公司預計，2020年1~9月公司將實現(xiàn)營業(yè)收入約128.73億~162.31億元；同比增長15%~45%，實現(xiàn)歸母凈利潤36.77億~46.19億元，同比增長17%~47%。

投行業(yè)務是最大亮點

從招股書和過往資料來看，中金公司投行業(yè)務一直是最大亮點，且近3年來市場份額還在增大。2017年，公司投行業(yè)務實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入27.91億元，行業(yè)排名第五，市場份額為5.02%。2018年，公司投行業(yè)務實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入31.71億元，行業(yè)排名上升至第三，市場份額上升至7.47%。2019年，公司投行業(yè)務實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入42.48億元，行業(yè)排名第二。

中金公司指出，其目前在行業(yè)的主要競爭優(yōu)勢包括優(yōu)良的品牌形象、高質(zhì)量的客戶基礎、具有前瞻性且發(fā)展均衡的業(yè)務布局，突出的跨境業(yè)務能力，領先和具有影響力的研究，經(jīng)驗豐富的管理層和高素質(zhì)的員工隊伍，高效的管理模式和審慎的風險管理，先進的信息技術(shù)能力等。

根據(jù)招股書數(shù)據(jù)，中金公司廣泛深度覆蓋境內(nèi)外專業(yè)的機構(gòu)投資者。截至2019年12月31日，公司股票業(yè)務擁有超過6000名機構(gòu)客戶，其中境外客戶占比約40%。公司是中國首批QFII及RQFII客戶服務商，報告期內(nèi)對該類客戶的覆蓋率保持在40%以上。

在將子公司中投證券更名為中金財富后，2019年中金公司財富管理業(yè)務實現(xiàn)了較好的增長。截至2019年12月31日，中金公司財富管理客戶數(shù)量為327.13萬戶，包括12.54萬名高凈值客戶及財富客戶。

此外，近3年公司業(yè)務結(jié)構(gòu)日益均衡，抵御市場波動和防范風險的能力不斷增強。2019年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入157.55億元，投資銀行業(yè)務、股票業(yè)務、固定收益業(yè)務、投資管理業(yè)務和財富管理業(yè)務五大業(yè)務板塊的收入占比分別為22.95%、20.49%、15.92%、12.42%、20.86%。

境外業(yè)務方面，中金公司目前建立了覆蓋中國香港、紐約、倫敦、新加坡、舊金山和法蘭克福六個金融中心在內(nèi)的國際網(wǎng)絡，按照業(yè)務板塊垂直統(tǒng)一管理，為客戶提供一站式的跨境服務，實現(xiàn)境內(nèi)外業(yè)務有效聯(lián)動。2019年公司境外業(yè)務收入占總收入比例達到24.5%，在同行中位列前茅。