國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤：充分利用新技術(shù)，促使金融科技為小微企業(yè)數(shù)字化賦能

每經(jīng)記者 張壽林每經(jīng)編輯 張海妮

疫情擋住了線下經(jīng)濟(jì)的步伐，恰因如此，線上經(jīng)濟(jì)風(fēng)景獨(dú)好，此情此景下，金融科技的優(yōu)勢(shì)愈發(fā)凸顯。

6月20日，由國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室指導(dǎo)，騰訊金融研究院與金融科技50人論壇聯(lián)合主辦的“2020金融科技發(fā)展論壇”在線上舉行。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、北京立言金融與發(fā)展研究院院長(zhǎng)楊濤做主題發(fā)言，楊濤指出小微企業(yè)自身的發(fā)展情況遭遇了越來(lái)越多的挑戰(zhàn)，使得小微金融的需求出現(xiàn)了一些問題。小微企業(yè)發(fā)展當(dāng)中的難題不只是金融服務(wù)的短板問題，更是在經(jīng)濟(jì)周期短期沖擊外部環(huán)境、行業(yè)變遷、內(nèi)在環(huán)境多重因素的影響下，遭遇到了系統(tǒng)性的挑戰(zhàn)。這些問題也并非僅靠金融本身就能夠解決。

楊濤提出，可以充分利用新技術(shù)，促使金融科技為小微企業(yè)數(shù)字化賦能。

圖片來(lái)源：主辦方供圖

金融科技能否解決小微企業(yè)融資的難題？楊濤提出的這一問題可謂靈魂拷問？當(dāng)大家都在談金融科技助力小微金融時(shí)，這一命題是否成立本身需要審視。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，一季度末小微企業(yè)貸款余額突破兩位數(shù)，達(dá)到歷史高點(diǎn)。央行課題組也完成一個(gè)報(bào)告，課題組采用OECD最新關(guān)于中小微企業(yè)融資的調(diào)查數(shù)據(jù)做比較分析。雖然各國(guó)對(duì)于小微企業(yè)融資的統(tǒng)計(jì)口徑有一定的差異，但楊濤指出，通過對(duì)一些共性特征進(jìn)行比較，還是能得出一些結(jié)論：第一，我國(guó)中小企業(yè)貸款占比在全球范圍處于較高水平。第二，我國(guó)中小企業(yè)貸款不良率相對(duì)處于低位。第三，我國(guó)中小企業(yè)貸款利率與美國(guó)接近，比其他發(fā)展中國(guó)家低得多。

對(duì)此，楊濤認(rèn)為，盡管目前中小微企業(yè)融資的問題并未徹底解決，但更要考慮的是，隨著中小微企業(yè)信貸規(guī)模迅速上升，中小微金融到底還有怎樣的融資困難。

楊濤作出五個(gè)判斷：

第一，需要進(jìn)一步明確小微金融發(fā)展的核心目標(biāo)次序。給小微企業(yè)貸款和支持，不是主要目的，歸根結(jié)底的政策目標(biāo)，是希望通過支持這些中小微企業(yè)活下來(lái)，生存得更好。要明確希望間接達(dá)到什么目標(biāo)，比如說如果某一階段最優(yōu)先的政策目標(biāo)是就業(yè)，那么衡量的是這些金融資源給了小微企業(yè)之后能否真正帶來(lái)就業(yè)。如果第二層目標(biāo)是促進(jìn)擁有高新技術(shù)的中小微企業(yè)真正為技術(shù)進(jìn)步作出貢獻(xiàn)，那么次優(yōu)的選擇目標(biāo)就是衡量能夠帶來(lái)技術(shù)進(jìn)步的程度。

第二，當(dāng)前小微金融發(fā)展中的矛盾，或許已經(jīng)逐漸從供給方轉(zhuǎn)向了需求方。

第三，支持小微企業(yè)真正練好發(fā)展“內(nèi)功”，才是政策著力根本點(diǎn)，否則，即便讓中小微企業(yè)加再多的杠桿，可能也無(wú)法解決其持續(xù)發(fā)展的難題。

第四，需要?jiǎng)?chuàng)造和完善小微企業(yè)健康發(fā)展的土壤等環(huán)境要素。通過優(yōu)化這些環(huán)境要素，更多為小微企業(yè)的健康成長(zhǎng)創(chuàng)造條件。

最后，需要充分關(guān)注金融之外的其他影響因素，包括稅費(fèi)、營(yíng)商環(huán)境等。

當(dāng)這些思路變得清晰之后，就可以更加明確，面對(duì)小微企業(yè)，金融科技究竟還能夠解決什么樣的矛盾。

楊濤總結(jié)為，首先，在供給層面，雖然中小微企業(yè)的銀行信貸規(guī)模已經(jīng)不低，但是從供給層面，還可以做很多優(yōu)化，比如有效利用金融科技推動(dòng)機(jī)構(gòu)數(shù)字化，進(jìn)一步提升產(chǎn)品線上化，使得過去那些很難為中小微企業(yè)提供有效服務(wù)，困擾于成本高、效率低的產(chǎn)品，同樣可以有效地轉(zhuǎn)變過來(lái)。同時(shí)也能把中小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域作為一個(gè)新的藍(lán)海。此外，可以利用新技術(shù)加上直接融資，來(lái)努力優(yōu)化金融服務(wù)結(jié)構(gòu)。還有，可以使金融科技充分運(yùn)用到中小企業(yè)政策性金融的創(chuàng)新探索中。

第二，從需求層面，可以充分利用新技術(shù)，促使金融科技給小微企業(yè)數(shù)字化賦能。小微企業(yè)所需要的金融服務(wù)不僅是融資服務(wù)，而且有大量的支付結(jié)算、信息管理、內(nèi)部管理優(yōu)化、內(nèi)部機(jī)制改善等。金融除了提供資金之外，還有其他的資源優(yōu)勢(shì)，要為小微企業(yè)建立持續(xù)穩(wěn)定的需求創(chuàng)造條件。

第三，小微金融的土壤優(yōu)化。現(xiàn)在一個(gè)很大的問題是小微企業(yè)面臨的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理保障機(jī)制需要進(jìn)一步優(yōu)化。大數(shù)據(jù)等新技術(shù)在其中大有可為。比如，大數(shù)據(jù)征信體系，大家已經(jīng)探討了多年，是否可以利用新技術(shù)，建立某種激勵(lì)相融的機(jī)制，使得金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)政府、中小微企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈大中型企業(yè)實(shí)現(xiàn)共贏？還有服務(wù)中介與標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，如在無(wú)形資產(chǎn)、單據(jù)票據(jù)抵質(zhì)押融資發(fā)展中，都需要第三方對(duì)相關(guān)要素標(biāo)準(zhǔn)化、信用評(píng)估和論證，這些都是金融科技可以參與的。

第四，在其他要素層面，可以利用新技術(shù)改善營(yíng)商環(huán)境，降低運(yùn)營(yíng)成本。楊濤特別提出，大量中小微企業(yè)困在應(yīng)收賬款問題上，包括賬期太長(zhǎng)、難以回收等問題。有的是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的交易對(duì)手太強(qiáng)勢(shì)，甚至處于壟斷地位和心態(tài)，小微企業(yè)處于相對(duì)弱勢(shì)地位；有的可能因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)內(nèi)部的特點(diǎn)，使得整個(gè)賬期太長(zhǎng)。如果能夠把新技術(shù)和金融科技重點(diǎn)應(yīng)用來(lái)解決這方面的矛盾，解決現(xiàn)有的中小微企業(yè)面臨的三角債甚至五角債問題，促使中小微企業(yè)能夠更加順暢地管理自己的現(xiàn)金流，或許就不一定需要更多的融資支持了。