老年保險同質(zhì)化嚴重、形態(tài)相對單一 險企正加大創(chuàng)新緩解供需矛盾

每經(jīng)記者 涂穎浩實習編輯 段煉

隨著老齡化進程加快，養(yǎng)老儲備備受關(guān)注，個人商業(yè)養(yǎng)老保險需求十分旺盛；另一方面，商業(yè)老年保險產(chǎn)品開發(fā)比較復(fù)雜，長期以來，市場上的老年保險產(chǎn)品又極其缺乏。

《每日經(jīng)濟新聞》記者從保險業(yè)內(nèi)了解到，目前市場上已開發(fā)在售的團體年金保險、個人年金保險產(chǎn)品有數(shù)百個，產(chǎn)品形態(tài)包括了傳統(tǒng)的定額年金保險、有保底收益的分紅型和萬能型年金保險、無保底承諾的投資連結(jié)型年金保險。一位專業(yè)養(yǎng)老險公司人士表示：“從產(chǎn)品設(shè)計看，這些產(chǎn)品注重積累期設(shè)計，對領(lǐng)取期的服務(wù)創(chuàng)新不足，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，不同公司的很多產(chǎn)品不僅名稱看上去相似，而且保障范圍、責任費率都相差不多，產(chǎn)品形態(tài)相對單一。”

2020年1月，銀保監(jiān)會等13個部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進社會服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險發(fā)展的意見》，提出積極發(fā)展多樣化商業(yè)養(yǎng)老年金保險、個人賬戶式商業(yè)養(yǎng)老保險，以及發(fā)展有助于實現(xiàn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品年金化領(lǐng)取的保險產(chǎn)品?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者獲悉，在此背景下，各保險公司正在積極行動，加大老年保險的產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售力度。

業(yè)內(nèi)人士指出，當前我國已初步建立起“三支柱”的養(yǎng)老保障體系，但是三支柱的發(fā)展尚不均衡。第一支柱政府統(tǒng)籌的基本養(yǎng)老保險廣覆蓋低保障，僅能保證基本的生活需求，第二支柱雇主統(tǒng)籌的企業(yè)/職業(yè)年金覆蓋面低，比如企業(yè)年金只覆蓋了不到10%的企業(yè)參保職工，而且增長乏力，處于瓶頸期，因此個人主導的第三支柱，個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品未來承載著重大期望。

“個人養(yǎng)老年金產(chǎn)品將會成為第三支柱的重要組成部分。”一位平安養(yǎng)老險高管對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品包括個人養(yǎng)老保險、養(yǎng)老目標基金、個人儲蓄等不同類別的金融產(chǎn)品。個人養(yǎng)老年金保險有很多優(yōu)點，可以對抗市場風險、長壽風險，更好地契合了養(yǎng)老需求。

德華安顧人壽董事、總經(jīng)理殷曉松此前在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時認為：“老年人的保險需求旺盛，由于財富聚焦效應(yīng)正在發(fā)生，相對于正在打拼中的年輕人群體，老年人更傾向于享受有品質(zhì)的安寧生活以及財富傳承；然而另一方面，由于缺少大數(shù)據(jù)幫助風險定價，長期以來，市場上的老年保險產(chǎn)品又極其缺乏。”

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，目前，保險公司在售產(chǎn)品中，被保險人可以是65歲及以上老年人的產(chǎn)品有2400余個，占人身險公司全部在售產(chǎn)品的1/3，險種類別包括人壽保險、年金保險、健康保險、意外險等4大類，覆蓋老年人5900多萬人。

上述平安養(yǎng)老險高管指出，商業(yè)老年保險產(chǎn)品開發(fā)比較復(fù)雜，目前市場上已開發(fā)在售的團體年金保險、個人年金保險產(chǎn)品有數(shù)百個，產(chǎn)品形態(tài)包括了傳統(tǒng)的定額年金保險、有保底收益的分紅型和萬能型年金保險、無保底承諾的投資連結(jié)型年金保險。

在業(yè)內(nèi)人士看來，市場上的老年保險注重積累期設(shè)計，對領(lǐng)取期的服務(wù)創(chuàng)新不足，存在同質(zhì)化嚴重、形態(tài)相對單一問題。痛點主要有以下四點：

一是產(chǎn)品設(shè)計復(fù)雜看不懂，消費者對投資收益沒有清楚的感知，且中途退保損失往往較大；二是部分產(chǎn)品收益不保底，投資收益波動大；三是產(chǎn)品獨立，無法兼顧不同的資產(chǎn)配置需求，不能靈活適應(yīng)突發(fā)需求；四是對老年人的需求理解不足，不能充分滿足老年人的養(yǎng)老生活需要，真正為養(yǎng)老打造的個人養(yǎng)老保險產(chǎn)品較少。

在利率下行，投資波動增大背景下，有保底收益的年金險如今備受市場青睞。一位保險消費者對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“雖然年金險不是投資理財產(chǎn)品，但當前投資市場發(fā)生變化，其他的投資渠道不確定性增加，家庭資金就轉(zhuǎn)向購買更多的年金險產(chǎn)品。”

上述平安養(yǎng)老險高管也認為，投資收益不是購買養(yǎng)老年金保險唯一的決定因素，但由于產(chǎn)品本身帶有財富管理屬性，相對較高的保底收益率能夠給投資者帶來更穩(wěn)健的投資收益，也更能得到消費者的認可。

《每日經(jīng)濟新聞》記者此前注意到，在海外保險市場，加大年金保險產(chǎn)品銷售亦是保險公司應(yīng)對疫情的重要舉措之一。其背后原因在于，疫情下股市大跌，許多人養(yǎng)老賬戶上的收益出現(xiàn)了大幅縮水，年金險銷售借此迎良機。

如何購買一款合適的養(yǎng)老保險，有保險專家建議，消費者的核心關(guān)注點應(yīng)在于以下幾點：

一是收益是否穩(wěn)定，是否可持續(xù)，是否有保底，以及保底收益的高低；二是總共能領(lǐng)多少錢，投保時看清假設(shè)條件，理解資金的時間價值，算清背后的實際收益；三是認真閱讀領(lǐng)取條款，如何領(lǐng)取、領(lǐng)取周期和方式，領(lǐng)取限額，是否能保證未來資金的靈活性，處理突發(fā)狀況；四是仔細閱讀退保條款，退保損失多少要明確。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在旺盛的老年保險需求之下，多家保險公司加大產(chǎn)品創(chuàng)新，在產(chǎn)品條款簡單化、根據(jù)需求安排領(lǐng)取方式、降低費用率等多方面改進產(chǎn)品，讓利消費者。

據(jù)悉，平安養(yǎng)老險近日首發(fā)上線“平安安之心養(yǎng)老年金保險（萬能型）”，年化2.5%保底利率，上不封頂，主要針對追求資產(chǎn)穩(wěn)定保值的客戶群體。該公司隨后還將推出的投連型養(yǎng)老年金保險，主要針對追求更高投資收益的客戶群體，幫助客戶把握市場機會。

4月28日，新華保險推出“頤養(yǎng)金生終身年金保險”，并首次對外闡述了康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，確定了活力養(yǎng)生型、持續(xù)照料型、康復(fù)護理型三條養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品線，未來將在京津冀、長三角、珠三角、中西部的重點城市繼續(xù)探索新的養(yǎng)老項目，并通過新華健康加快健管中心布局，豐富健康管理和特色醫(yī)療產(chǎn)品線。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)