供應(yīng)鏈戰(zhàn)局：特斯拉的“4小時(shí)朋友圈”

編者按：本文來(lái)自微信公眾號(hào)“遠(yuǎn)川科技評(píng)論”（ID:kechuangych），作者：王鳳哲，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

3月15日的維權(quán)之夜，一家屢次蹭特斯拉熱點(diǎn)的上市公司也收到了證監(jiān)會(huì)調(diào)查令。

從事玻璃深加工的秀強(qiáng)股份，曾高調(diào)宣布自己是特斯拉在國(guó)內(nèi)的“唯一”。憑此，公司股價(jià)在13個(gè)交易日中連拉12個(gè)漲停，一個(gè)月7登龍虎榜。

至于這枚“特斯拉概念”金牌背后成色幾何，秀強(qiáng)股份在每一次異動(dòng)公告中都語(yǔ)焉不詳。

最終，監(jiān)管一紙問詢函逼出了秀強(qiáng)股份二級(jí)供應(yīng)商的底色，也給公司戴上了信披違規(guī)的枷鎖。

A股市場(chǎng)上，主動(dòng)蹭特斯拉熱點(diǎn)的公司不在少數(shù)，眼看“特斯拉概念”一點(diǎn)就著，多少公司都樂意拐著彎兒跟特斯拉“沾親帶故”。

但要入狂人馬斯克的眼，從來(lái)都不是一件容易的事。

比如，特斯拉造車的故事中，有一個(gè)“4小時(shí)朋友圈”的軼事。

據(jù)說在美國(guó)，特斯拉負(fù)責(zé)電池的Giga1工廠到加州Fremont汽車制造工廠，地圖導(dǎo)航車程4小時(shí)10分。而在中國(guó)，電池供應(yīng)商LG化學(xué)的南京工廠到上海工廠，車程同樣是4小時(shí)10分。

“4小時(shí)朋友圈”的說法常常被用來(lái)形容特斯拉對(duì)供應(yīng)鏈管理的精準(zhǔn)、高效和嚴(yán)苛。

如果把“4小時(shí)供貨圈”落到地圖上，對(duì)應(yīng)特斯拉上海工廠，正好把江浙滬包郵區(qū)圈在里面。

如今，上海工廠正以每周3000輛開足馬力生產(chǎn)，年底零部件100%國(guó)產(chǎn)的目標(biāo)已然箭在弦上。如果“4小時(shí)供貨圈”成型，對(duì)產(chǎn)能爬坡與降本增效是立竿見影的成果。

特斯拉“4小時(shí)朋友圈”的瘋狂想法，能在中國(guó)的“包郵區(qū)”實(shí)現(xiàn)嗎？

下面看詳細(xì)分析。

Part 1.特斯拉“包郵區(qū)”的17位朋友

特斯拉國(guó)產(chǎn)化是有個(gè)清晰地時(shí)間節(jié)點(diǎn)的：國(guó)產(chǎn)Model3的零部件本地化率從30%，到2020年中預(yù)計(jì)達(dá)到70%，年底將實(shí)現(xiàn)100%的本地化率。

傳統(tǒng)汽車生產(chǎn)流程涉及的零部件

按照業(yè)內(nèi)的歸納，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈涉及供應(yīng)商分為動(dòng)力總成系統(tǒng)、電驅(qū)系統(tǒng)、充電、底盤、車身、其他構(gòu)件、中控系統(tǒng)、內(nèi)飾和外飾等九個(gè)部分，涉及直接、間接供應(yīng)商一百三十余家。

目前已經(jīng)進(jìn)入特斯拉上海工廠供應(yīng)鏈的主要零部件廠商，主要集中于動(dòng)力電池、金屬結(jié)構(gòu)件、熱管理、內(nèi)外飾、電子電氣等領(lǐng)域。

通過梳理，這些供應(yīng)商大部分坐落在在上海工廠500公里范圍內(nèi)，尤其以上海、杭州、南京、寧波、南通、常州等城市為主。通俗點(diǎn)說，他們都在江浙滬“包郵區(qū)”。

特斯拉“4小時(shí)朋友圈”的主要的“朋友們”（截至2020年2月）

在國(guó)金證券等機(jī)構(gòu)看來(lái)，未來(lái)，國(guó)產(chǎn)特斯拉供應(yīng)鏈大概率會(huì)把“4小時(shí)朋友圈”的策略堅(jiān)持到底：零部件工廠離上海工廠不會(huì)太遠(yuǎn)，大部分為江浙滬汽車產(chǎn)業(yè)鏈集群。

因?yàn)椋瑹o(wú)論是供應(yīng)距離、人力成本還是生產(chǎn)效率，“包郵區(qū)”國(guó)產(chǎn)零部件公司相對(duì)國(guó)外企業(yè)均有優(yōu)勢(shì)，未來(lái)還會(huì)進(jìn)一步加大。

首先，汽車制造企業(yè)對(duì)零部件一般會(huì)采取就近采購(gòu)的原則，尤其對(duì)于體積大、重量大等高運(yùn)輸成本的零部件更是如此，有利于快速響應(yīng)及高效配套運(yùn)輸。

既是“包郵區(qū)”，肯定會(huì)將運(yùn)輸?shù)耐ㄟ_(dá)、便捷、高效、成本低廉的這些特點(diǎn)發(fā)揮到最大。

其次，長(zhǎng)三角高層次汽車人才和承接勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的成果，保障人力成本和生產(chǎn)效率的同時(shí)，為自主研發(fā)創(chuàng)立了更好的條件。

保障“4小時(shí)”不難，關(guān)鍵未來(lái)誰(shuí)會(huì)進(jìn)入特斯拉的“圈”。

江浙滬為中心的長(zhǎng)三角，正是國(guó)內(nèi)最大的汽車產(chǎn)業(yè)聚集地之一，歷史悠久，已經(jīng)形成了相當(dāng)成熟的產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，部分產(chǎn)業(yè)已區(qū)域化，如“壓鑄之鄉(xiāng)”寧波、杭州為中心的面狀汽車產(chǎn)能地、寧波—臺(tái)州汽車產(chǎn)業(yè)集群、嘉昆太汽車產(chǎn)業(yè)區(qū)等。

特斯拉上海工廠所需的大部分零部件，均能在“包郵區(qū)”實(shí)現(xiàn)配套覆蓋。

和特斯拉一樣青睞江浙滬這塊寶地的，還有中國(guó)的造車新勢(shì)力。

造車新勢(shì)力中已知的位于長(zhǎng)三角的工廠及生產(chǎn)基地（截至2020年3月）

一個(gè)成熟的汽車零部件“4小時(shí)朋友圈”，早在特斯拉上海工廠動(dòng)工之前，就已經(jīng)存在。

一句話，“包郵區(qū)”的優(yōu)勢(shì)不僅在消費(fèi)端，更在供給側(cè)。

這樣發(fā)達(dá)的汽車產(chǎn)業(yè)鏈集群，又是如何崛起的呢？

Part 2. 如何進(jìn)入特斯拉的“朋友圈”

中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展至今，形成了六大汽車產(chǎn)業(yè)集群：長(zhǎng)三角、東北、中部、環(huán)渤海、珠三角和西南。

長(zhǎng)三角是當(dāng)之無(wú)愧的領(lǐng)頭羊，有著培育世界級(jí)產(chǎn)業(yè)集群的基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)。和其他區(qū)域相比，分布在長(zhǎng)三角的汽車零部件產(chǎn)業(yè)也最為集中和成熟。

中國(guó)汽車技術(shù)研究中心研究了國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)的分布區(qū)域。在汽車核心部件發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器，以及新能源汽車核心部件動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電池控制系統(tǒng)、減速器這些供應(yīng)商中，位于長(zhǎng)三角的企業(yè)占比均接近或超過50%。

生產(chǎn)關(guān)鍵汽車零部件企業(yè)中位于長(zhǎng)三角的占比（2018年統(tǒng)計(jì)）

長(zhǎng)三角汽配部件企業(yè)最早從大型國(guó)企分離出來(lái)，經(jīng)歷了合資車企的崛起和民營(yíng)汽車企業(yè)的壯大，在上汽大眾、上汽通用、吉利和青年集團(tuán)等優(yōu)秀企業(yè)帶動(dòng)下，最終發(fā)育成為了今天成熟的產(chǎn)業(yè)集群。

長(zhǎng)三角重要的汽車產(chǎn)業(yè)集群（遠(yuǎn)川研究所制圖）

長(zhǎng)三角汽車產(chǎn)業(yè)集群的崛起，離不開政策、區(qū)位、外資、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、地域文化乃至優(yōu)秀企業(yè)家等因素。最終也走出了整車企業(yè)自有配套、純外資或合資經(jīng)營(yíng)、參與全球競(jìng)爭(zhēng)的浙江省民營(yíng)資本這三種模式。

某種程度上，長(zhǎng)三角的汽零配件產(chǎn)業(yè)的成就最能代表改革開放與特色市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的成果。

2019年全球汽車供應(yīng)商前十均在長(zhǎng)三角地區(qū)投資建廠

正因如此，長(zhǎng)三角孕育了眾多優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商進(jìn)入特斯拉構(gòu)建的“4小時(shí)朋友圈”，也特斯拉國(guó)產(chǎn)化提供了更多的潛在伙伴選擇。

根據(jù)東方證券此前測(cè)算，特斯拉特國(guó)產(chǎn)Model 3的國(guó)產(chǎn)化率集中在以下幾個(gè)部分：

國(guó)產(chǎn)Model 3中30%國(guó)產(chǎn)化率都由哪些構(gòu)成（截至2020年1月）

從目前進(jìn)入特斯拉國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程中的供應(yīng)商身上，我們能總結(jié)出一些特點(diǎn)：

其一，當(dāng)前中國(guó)供應(yīng)商配套主要集中于金屬結(jié)構(gòu)件、熱管理二級(jí)供應(yīng)商、內(nèi)外飾二級(jí)供應(yīng)商、電子電氣二級(jí)供應(yīng)商等領(lǐng)域。因?yàn)檫\(yùn)輸成本考量，且屬于資本與勞動(dòng)力密集導(dǎo)向，是中國(guó)制造的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一，車身、底盤和內(nèi)外飾是國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商最先突破的環(huán)節(jié)。

其二，從汽車配套慣例來(lái)看，一般老供應(yīng)商繼續(xù)入選概率較大。例如，旭升股份2013年就和特斯拉合作，均勝電子2020年前已向特斯拉供應(yīng)超過20萬(wàn)件電池和電路保護(hù)系統(tǒng)。

其三，這些供應(yīng)商多數(shù)在其自身細(xì)分領(lǐng)域中質(zhì)地優(yōu)秀，且配套產(chǎn)品有擴(kuò)增空間，如橫向擴(kuò)充產(chǎn)品品類，或二級(jí)向一級(jí)拓展。

根據(jù)這些特點(diǎn)，也可以總結(jié)在供應(yīng)商的出特斯拉國(guó)產(chǎn)化未來(lái)潛篩選的幾個(gè)邏輯：一供應(yīng)產(chǎn)品種類不斷拓展（如均勝電子）；二是核心關(guān)鍵的部件供應(yīng)商向總成拓展更容易（如三花智控）；三是同一零部件未來(lái)有望進(jìn)一步增加二供、三供等新的供應(yīng)點(diǎn)位。

Model 3零部件已有供應(yīng)商和潛在供應(yīng)商（截至2020年2月）

在Model 3的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程中，留給本土供應(yīng)商的蛋糕還足夠大，電驅(qū)系統(tǒng)、高壓系統(tǒng)、汽車電子、車身內(nèi)外飾等都有潛在供應(yīng)商有希望進(jìn)入特斯拉的“朋友圈”。

Part 3.特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈重現(xiàn)“蘋果現(xiàn)象”

對(duì)于中國(guó)手機(jī)供應(yīng)鏈的企業(yè)來(lái)說，眼前發(fā)生在特斯拉國(guó)產(chǎn)化供應(yīng)鏈上的故事，再熟悉不過了。

10年前iPhone 4的橫空出世帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的全面升級(jí)，造就了眾多如歌爾聲學(xué)，安潔科技，德賽電池等10年10倍的財(cái)富傳奇。

這背后，要?dú)w功于蘋果對(duì)手機(jī)行業(yè)生產(chǎn)的一個(gè)重大變革——“自主設(shè)計(jì)+垂直采購(gòu)體系”。

蘋果除IOS系統(tǒng)以及芯片的自主研發(fā)外，均采用全球采購(gòu)的模式，把整個(gè)生產(chǎn)全部外包之后，拆分出更多的零件，讓幾百家供應(yīng)商直接進(jìn)入蘋果的采購(gòu)體系中。

圖片來(lái)自國(guó)盛證券研究所

蘋果的直采，打破了手機(jī)行業(yè)封閉采購(gòu)時(shí)代中國(guó)電子廠商難以進(jìn)入蘋果體系的困局。給了中國(guó)制造重要的機(jī)會(huì)，中國(guó)企業(yè)也成功把握住了。

曾經(jīng)蘋果的供應(yīng)商以日韓歐美為主，如今蘋果全球前200大供應(yīng)商中，中國(guó)大陸企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了2019年40家，排名沖到了第二名，7年間增長(zhǎng)近3倍。

不僅是供應(yīng)商數(shù)量的增長(zhǎng)，近幾年中國(guó)在價(jià)值量更高的零部件領(lǐng)域持續(xù)形成突破。

2017年之前，中國(guó)大陸供應(yīng)商進(jìn)入手機(jī)部分配件的功能器件。2018年內(nèi)，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商在顯示面板（京東方）及攝像頭模組（歐菲科技）領(lǐng)域形成突破。這也從側(cè)面反映國(guó)內(nèi)高端制造產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)乃至成熟發(fā)展之路。

特斯拉和蘋果除了在品牌定位、顛覆行業(yè)、商業(yè)模式等多方面具有高度一致性之外，更重要的是特斯拉效仿蘋果采用垂直采購(gòu)模式。

特斯拉專業(yè)供應(yīng)鏈：原材料供應(yīng)+內(nèi)部工廠生產(chǎn)+就近門店交付（圖片來(lái)源特斯拉、天風(fēng)證券）

和手機(jī)供應(yīng)鏈一樣，汽車供應(yīng)鏈也是專業(yè)化體系下的封閉模式。大車企的一些零配件采購(gòu)被人“卡脖子”，博世、大陸等國(guó)際巨頭牢牢掌控，進(jìn)入供應(yīng)體系非常困難，對(duì)后發(fā)而至的中國(guó)汽車零部件來(lái)說非常不利。

作為后起之秀的特斯拉，采用垂直采購(gòu)的模式，不被多數(shù)傳統(tǒng)Tier 1汽車零部件供應(yīng)商接受，這就給了給了國(guó)產(chǎn)零部件公司相當(dāng)多的機(jī)會(huì)。

天風(fēng)證券研究所所長(zhǎng)趙曉光預(yù)測(cè)，下一個(gè)五年，將像智能手機(jī)一樣，產(chǎn)生一批新的200億市值的汽車供應(yīng)鏈公司。

過去十年，蘋果建立了一張遍布全球的產(chǎn)業(yè)鏈利益共同體。讓中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上升了一個(gè)臺(tái)階，開啟了進(jìn)口替代浪潮。

如今，電動(dòng)汽車領(lǐng)域標(biāo)桿的作業(yè)本被借來(lái)了，最終能不能實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵零部件的國(guó)產(chǎn)替代，甚至長(zhǎng)出一兩個(gè)領(lǐng)先世界的巨頭，就看中國(guó)零部件企業(yè)們?cè)趺醋隽恕?/p>

遠(yuǎn)川研究所制造組

張真真（制造組首席分析師）：你就是信息（杰里米·邊沁、溫斯頓·丘吉爾）。

王鳳哲（制造組高級(jí)分析師）：西方理論學(xué)不少，一心想把大新聞搞。