微博發(fā)行8億美元高級債，獲逾4倍超額認購

　　2019年6月27日，中國領(lǐng)先的社交媒體微博公司（NASDAQ：WB）今日宣布，成功完成了8億5年期美元美國證監(jiān)會（SEC）注冊債券首次發(fā)行，發(fā)行利差為T+172.5基點。這筆債券的利率為3.5%，預(yù)計將在新加坡證券交易所上市，發(fā)行凈所得將用于微博常規(guī)企業(yè)運營用途。

　　這是2019年至今中國發(fā)行人首筆SEC注冊債券發(fā)行，在高質(zhì)量投資者帶來的良好賬簿動能支持下，最終訂單簿實現(xiàn)了逾4倍超額認購，成為全球債券資本市場的里程碑式交易。

　　憑借獨特的信用故事，微博本次吸引了眾多全球高質(zhì)量投資者的訂單，其中包括富達基金、貝萊德、諾德·安博特、聯(lián)博基金、藍灣資本、T Rowe Price等知名大型機構(gòu)。在這些高質(zhì)量投資者的支持下，預(yù)計微博的債券將具有穩(wěn)定的市場表現(xiàn)。

　　發(fā)債過程中，微博獲得了知名投資機構(gòu)穆迪Baa1和標普BBB的發(fā)行人評級，為中國科技、媒體和電信領(lǐng)域僅次于BAT的最高國際信用評級，評級顯著高于其他中國科技和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域公司，也高于國際可比公司。

　　穆迪在研報中指出，穩(wěn)定的前景評級源自預(yù)計微博將保持在中國線上社交廣告市場的穩(wěn)固地位，同時將審慎維持成長目標與穩(wěn)固的流動性和財務(wù)狀況，以及較低的債務(wù)杠桿之間的平衡關(guān)系。

　　穆迪認為，如果微博能在達成業(yè)績成長目標的同時維持良好的財務(wù)狀況，克服與企業(yè)快速增長和激烈的市場競爭相關(guān)的執(zhí)行風險，微博的信用評級在中期到長期內(nèi)將進一步調(diào)升。

　　標普也表示，預(yù)計微博在未來的兩年中仍將是中國領(lǐng)先的社交媒體平臺之一，在保持業(yè)績健康成長的同時其債務(wù)杠桿將保持在低水平。標普進一步指出，穩(wěn)定的前景評級還源自預(yù)計微博的母公司：新浪未來兩年的營收也將維持良好增速，而債務(wù)杠桿將保持低水平。