互聯(lián)網(wǎng)金融BATJ牽手四大行不再拼存貸匯

　　互聯(lián)網(wǎng)金融BATJ牽手四大行，不再拼“存貸匯”。2017年，隨著金融監(jiān)管加強(qiáng)，套利空間不復(fù)存在，互聯(lián)網(wǎng)金融原本與傳統(tǒng)銀行同質(zhì)化的“存、貸、匯”業(yè)務(wù)迎來寒冬。曾經(jīng)聲稱要顛覆傳統(tǒng)銀行模式的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭BATJ（百度、阿里巴巴、騰訊、京東）紛紛開始向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，輸出金融科技，謀求與傳統(tǒng)持牌機(jī)構(gòu)合作。雙方一拍即合，合作漸入蜜月期。僅今年6月，工農(nóng)中三大行先后牽手互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭BTJ，而此前，建行與阿里巴巴早于今年3月結(jié)盟。

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)巨頭而言，輸出金融科技，提供流量入口以及大數(shù)據(jù)風(fēng)控，正在探索新的可持續(xù)盈利模式；而對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，早期為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊而布局的電商平臺(tái)戰(zhàn)略并不成功，紛紛覬覦互聯(lián)網(wǎng)金融公司的渠道和流量。

　　在與BATJ的“聯(lián)姻”中，傳統(tǒng)銀行提供信用、資本和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管控支持，從底層技術(shù)（區(qū)塊鏈）技術(shù)的搭建，到分布式云技術(shù)實(shí)驗(yàn)室的共同研究，再到場(chǎng)景、客群共享發(fā)布聯(lián)名卡等，合作已經(jīng)從形式深入底層，開辟出一套不拼“存、貸、匯”的新玩法。

　　大型銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭步入蜜月期

　　今年6月，中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行先后“聯(lián)姻”騰訊、百度與京東。更早之前，建行于今年3月率先聯(lián)手阿里巴巴。

　　傳統(tǒng)大行與互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭BATJ的“聯(lián)姻”，頗有巨頭交叉配對(duì)、劃分陣營(yíng)的意味。然而多位受訪的銀行人士及互聯(lián)網(wǎng)金融高管表示，“聯(lián)姻”只是時(shí)間巧合，并沒有劃分陣營(yíng)，而是合作共享，交叉共贏。

　　事實(shí)上，今年最早與騰訊牽手戰(zhàn)略合作的并非中國(guó)銀行，而是一家股份制商業(yè)銀行——華夏銀行。

　　對(duì)于騰訊與華夏銀行的合作，華夏銀行副行長(zhǎng)關(guān)文杰表示，下一步探討成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，對(duì)前沿技術(shù)進(jìn)行探討。他認(rèn)為，主流的互聯(lián)網(wǎng)公司與國(guó)內(nèi)中型以上商業(yè)銀行的合作不會(huì)單體獨(dú)一進(jìn)行，而會(huì)往共享和合作的道路上走。

　　據(jù)公開資料發(fā)現(xiàn)，牽手BATJ之前，四大行與BATJ的戰(zhàn)略合作早已有之，雙方的合作已達(dá)30余起，合作內(nèi)容多元化、有交叉性，不過，目前仍少有項(xiàng)目落地。

　　例如，早在2004年，工行就與騰訊簽署合作協(xié)議，2007年與阿里巴巴在企業(yè)信用貸款等方面展開合作，今年，工行選擇與京東合作，合作將在金融科技、零售銀行、消費(fèi)金融、企業(yè)信貸、校園生態(tài)、資產(chǎn)管理、個(gè)人聯(lián)名賬戶等領(lǐng)域展開。

　　以螞蟻金服與傳統(tǒng)銀行的主要合作模式之一——“財(cái)富號(hào)”為例，目前已經(jīng)與200多家銀行類金融機(jī)構(gòu)、100家金融公司、90多家保險(xiǎn)公司開展合作?！巴ㄟ^開放平臺(tái)的渠道，將技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)這方面的能力與金融機(jī)構(gòu)的共建共享，”8月14日，螞蟻金服副總裁徐浩在“金融風(fēng)險(xiǎn)防范與財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展”中國(guó)財(cái)富管理50人論壇上表示。

　　銀行與BATJ之間謀求合作，不劃陣營(yíng)但也要“看對(duì)眼”，彼此之間的默契被認(rèn)為是合作的基石。 例如，作為中國(guó)普惠金融最堅(jiān)定的踐行者之一的農(nóng)業(yè)銀行，選擇了牽手百度。百度公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏稱，百度與農(nóng)行在普惠理念上是高度契合的?！稗r(nóng)行堅(jiān)持普惠理念，連接城鄉(xiāng)，服務(wù)了最廣泛、層次最豐富的客戶群體。而百度金融從成立的第一天起，也將‘普惠’作為我們的愿景和價(jià)值所在?！?/p>

　　與此同時(shí)，各家銀行的合作重點(diǎn)與契合點(diǎn)各有不同。螞蟻金服商學(xué)院研究員舒眉表示，一方面，螞蟻金服依托阿里系的一系列互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景，積累海量的用戶流量和各類數(shù)據(jù)，通過與金融機(jī)構(gòu)的合作，幫助金融機(jī)構(gòu)獲取客戶和經(jīng)營(yíng)客戶；同時(shí)，螞蟻金服創(chuàng)新的科技能力與金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)能力也得到有效的結(jié)合，創(chuàng)新出了以財(cái)富號(hào)為代表的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。

　　而在合作中，BATJ和金融機(jī)構(gòu)彼此給對(duì)方也造成了不錯(cuò)的“眼緣”?！按笮械男首屛覀兏械襟@訝，”參與京東金融與工行合作的京東金融科技事業(yè)部負(fù)責(zé)人謝錦生感嘆到，京東和工行的合作，涉及工行的部門多達(dá)15個(gè)，整個(gè)談判只花了兩個(gè)月時(shí)間，“工行內(nèi)部的推動(dòng)力、執(zhí)行力，我覺得非常厲害，完全不像一個(gè)龐然大物的效率?！?/p>

　　華夏銀行總行首席信息官王漢明談及騰訊和華夏銀行之間的合作時(shí)也稱，有一些機(jī)緣巧合，也有一些性格相投，雙方都是比較務(wù)實(shí)、講究效率的機(jī)構(gòu)。另外，騰訊與華夏銀行合作，看重的是華夏銀行的穩(wěn)健以及做事風(fēng)格，雙方合作是比較契合的。

　　不過，面對(duì)昔日聲稱要顛覆自己的“勁敵”，大行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭都很在意自身的數(shù)據(jù)安全。

　　例如，京東金融聯(lián)手中信銀行推出聯(lián)名信用卡，京東消費(fèi)金融事業(yè)部負(fù)責(zé)人區(qū)力表示，聯(lián)名卡涉及用戶的還款行為，京東雖然有用戶的消費(fèi)行為等數(shù)據(jù)，但他的整個(gè)征信行為、客戶的貸后表現(xiàn)，京東金融也只能掌握大概。

　　“銀行很難把逾期的數(shù)據(jù)給到京東，但整體的貸后表現(xiàn)我們會(huì)知道。每家銀行針對(duì)信息安全或者交易數(shù)據(jù)有不同的政策，我們尊重每家銀行的政策，更重要的是符合監(jiān)管的要求。”區(qū)力說。

　　談到BATJ與傳統(tǒng)銀行各自的顧慮，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)李建軍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融公司與傳統(tǒng)銀行的合作重點(diǎn)在于信息安全，但目前在數(shù)字資產(chǎn)的歸屬問題上，法律還沒有一個(gè)清晰的界定。盡管如此，舒眉認(rèn)為，傳統(tǒng)金融和新興科技的融合是必然的趨勢(shì)。一方面銀行的互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)過線下柜臺(tái)化、網(wǎng)上集市化、移動(dòng)超市化三個(gè)階段，已經(jīng)進(jìn)入開放定制化的時(shí)代，這需要金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)定位客戶，實(shí)時(shí)提供服務(wù)和配套高效的風(fēng)控手段，這些都需要新興科技深度嵌入銀行各個(gè)層面的業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品設(shè)計(jì)中。舒眉認(rèn)為，當(dāng)下金融機(jī)構(gòu)已無“傳統(tǒng)”一說，未來所有的金融業(yè)務(wù)均是在大數(shù)據(jù)和人工智能助力下的新金融，金融機(jī)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型成金融科技公司，這個(gè)趨勢(shì)不可阻擋。

　　不拼“存貸匯”的金融新玩法

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融政策以及監(jiān)管趨緊，曾經(jīng)聲稱要顛覆傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭紛紛開始向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，輸出金融科技，謀求與傳統(tǒng)持牌機(jī)構(gòu)合作。而傳統(tǒng)銀行早期布局的互聯(lián)網(wǎng)電商戰(zhàn)略似乎并不成功，也在覬覦互聯(lián)網(wǎng)金融公司的渠道和流量。

　　在穆迪副總裁、高級(jí)信用評(píng)級(jí)主任蔡慧看來，當(dāng)前“消費(fèi)者和商戶貸款”、“理財(cái)產(chǎn)品分銷”是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的兩種主要金融服務(wù)。不過，由于上述金融業(yè)務(wù)通常由債務(wù)融資提供資金支持，可導(dǎo)致相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨或有負(fù)債，并有可能導(dǎo)致其有追加資本金的需要。近期穆迪發(fā)布報(bào)告便稱，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)尚無法帶來理想利潤(rùn)，并削弱互聯(lián)網(wǎng)集團(tuán)的信用質(zhì)量。

　　在此環(huán)境下，去年開始，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范、第三方支付等方面做出了更加明確和清晰的規(guī)定，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司的業(yè)務(wù)空間受到擠壓。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，受今年監(jiān)管趨嚴(yán)約束，牌照收緊、監(jiān)管套利空間不復(fù)存在，互聯(lián)網(wǎng)科技公司的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展空間進(jìn)一步受限。

　　對(duì)于失去了顛覆傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“政策籌碼”的互聯(lián)網(wǎng)巨頭而言，開辟一條有別于傳統(tǒng)銀行“存、貸、匯”的輕資產(chǎn)道路勢(shì)在必行。BATJ正在探索新的可持續(xù)商業(yè)模式，其中向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型、對(duì)外輸出金融科技是其中一項(xiàng)重要戰(zhàn)略。起步相對(duì)較晚的百度金融，其副總裁朱光明確表示，百度自己不愿意去做資產(chǎn)，只完成大數(shù)據(jù)資產(chǎn)和產(chǎn)品的匹配。已經(jīng)在消費(fèi)金融領(lǐng)域做出拳頭產(chǎn)品“京東白條”的京東金融亦與8家銀行展開信用卡合作。區(qū)力告訴記者，未來消費(fèi)金融輕資產(chǎn)將成為京東金融的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，這將是一個(gè)很重要的變化。輕資產(chǎn)或少持有資產(chǎn)，則意味著選擇了一條與傳統(tǒng)金融“存、貸、匯”完全不同的打法，最終無法顛覆傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融，既享受不到息差收益，也不用承擔(dān)過多“不良”風(fēng)險(xiǎn)。

　　以京東金融為例，2016年9月，京東金融成立了金融科技事業(yè)部。在此之前，農(nóng)村金融、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、財(cái)富管理、眾籌、支付、保險(xiǎn)、證券是其基本的自營(yíng)業(yè)務(wù)?！斑@個(gè)模式雖然持續(xù)下去，但定位在科技，我們感覺反而價(jià)值更大?！敝x錦生說。

　　目前BATJ對(duì)傳統(tǒng)銀行的科技輸出，主要集中在四個(gè)方面：從初級(jí)到高級(jí)分別是：針對(duì)某一項(xiàng)特定技術(shù)的輸出，例如人臉識(shí)別、指紋脈沖，甚至是區(qū)塊鏈技術(shù)或人工智能技術(shù)的輸出；第二種則需要互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行更深入的合作，涉及場(chǎng)景的結(jié)合以及背后客戶群、大數(shù)據(jù)的結(jié)合；第三則是幫助傳統(tǒng)銀行搭建相對(duì)完整的業(yè)務(wù)形態(tài)，比如大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的一些在線模式，或者是基于智能投顧的一些產(chǎn)品管理模式；最后一類是較為前沿的合作，多采用共同成立智能實(shí)驗(yàn)室的方式，研究分布式架構(gòu)，以及金融云。例如，騰訊與中國(guó)銀行成立“金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”、華夏銀行業(yè)與騰訊合作成立實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行前沿技術(shù)的探討。

　　大銀行的小算盤：外引流量?jī)?nèi)挖數(shù)據(jù)

　　曾幾何時(shí)，為了應(yīng)對(duì)金融脫媒與互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)大行紛紛加碼互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　埃森哲聯(lián)合發(fā)布的《未來銀行創(chuàng)新報(bào)告2017》報(bào)告，傳統(tǒng)銀行為了迎戰(zhàn)，根據(jù)自身各自優(yōu)勢(shì)選擇了電商平臺(tái)、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)交易銀行、綜合金融服務(wù)模式、開放式金融平臺(tái)等5大不同打法和路徑迎戰(zhàn)。其中電商是他們打造場(chǎng)景獲取流量的重要戰(zhàn)略。85.71%的受訪者(銀行互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門負(fù)責(zé)人)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銷售渠道有很大影響。

　　不過商業(yè)銀行做電商或許并不是最好的戰(zhàn)略。此前，清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)、IMF原副總裁朱民在一場(chǎng)公開論壇上表示，事實(shí)證明，目前銀行做電商不但沒有形成對(duì)BATJ的突圍，一些中小銀行連“自?！倍甲霾坏?。例如此前興業(yè)銀行信用卡商城關(guān)閉，給銀行進(jìn)軍電商破了一盆冷水。

　　毫無疑問，在消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，BATJ牢牢把握著流量的入口?！笆紫仁悄軌蚍窒淼津v訊的流量和數(shù)據(jù)?！睂?duì)于華夏銀行與騰訊簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，王漢明在銀監(jiān)會(huì)例行發(fā)布會(huì)上表示。

　　他稱，與騰訊結(jié)盟有兩個(gè)主要目標(biāo)：一是能夠分享到騰訊的流量和數(shù)據(jù)，二是希望華夏銀行的產(chǎn)品能夠嵌入到騰訊的一些場(chǎng)景中。此外，銀行希望能夠利用到騰訊最新的技術(shù)和成果，來快速提升金融科技的服務(wù)和支撐能力。

　　而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的訴求，王漢明認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前需要尋找相應(yīng)的出口，需要銀行的信用能力、資本能力和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，釋放自身數(shù)據(jù)、流量、客戶和相關(guān)的資源優(yōu)勢(shì)，維持業(yè)務(wù)發(fā)展，經(jīng)過合作可以擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式。

　　“金融機(jī)構(gòu)受到強(qiáng)監(jiān)管，無論在風(fēng)險(xiǎn)容忍度還是自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，我們要去擁抱正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)?！眳^(qū)力稱。

　　銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作除了覬覦互聯(lián)網(wǎng)公司不可比擬的渠道、流量?jī)?yōu)勢(shì)，降低成本挖數(shù)據(jù)也是主要?jiǎng)訖C(jī)之一。在騰訊與華夏銀行簽署的戰(zhàn)略合作中，雙方表示將在公有云平臺(tái)、大數(shù)據(jù)智能精準(zhǔn)營(yíng)銷、金融反欺詐等領(lǐng)域展開合作。

　　關(guān)文杰談及與騰訊的合作時(shí)稱，數(shù)據(jù)通過云的方式進(jìn)行存儲(chǔ)，在雙方保密、合規(guī)的前提下進(jìn)行一些細(xì)分分析、挖掘等，一定程度上可以降低商業(yè)銀行業(yè)務(wù)成本。

　　不僅是騰訊，目前螞蟻金服已經(jīng)與多家銀行表示未來將繼續(xù)在大數(shù)據(jù)挖掘、人工智能、風(fēng)險(xiǎn)管理、用戶精準(zhǔn)營(yíng)銷、移動(dòng)支付和消費(fèi)金融方面開展深度合作。

　　“未來銀行的金融服務(wù)和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，高度取決于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等方面的技術(shù)實(shí)力。在金融互聯(lián)網(wǎng)化的過程中，銀行機(jī)構(gòu)迫切需要將底層的技術(shù)、數(shù)據(jù)與金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力結(jié)合。”舒眉對(duì)記者表示。

　　記者從京東金融內(nèi)部獲悉，京東近年來投入大量資源布局機(jī)器學(xué)習(xí)以及數(shù)據(jù)挖掘，并在海外聘請(qǐng)大量算法科學(xué)家、數(shù)學(xué)家以提升其數(shù)據(jù)挖掘能力。

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、浙商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家殷劍峰認(rèn)為，未來互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算這些改變經(jīng)濟(jì)運(yùn)行技術(shù)結(jié)構(gòu)的東西不會(huì)發(fā)生變化，以消費(fèi)為主導(dǎo)、以服務(wù)業(yè)為主要推動(dòng)力的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式也不會(huì)發(fā)生變化。從這點(diǎn)來看，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來改造金融的這種互聯(lián)網(wǎng)金融，一定是發(fā)展的趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)銀行業(yè)，未來應(yīng)該是一種競(jìng)合關(guān)系。