農(nóng)村金融有多難？看這家三農(nóng)P2P平臺負面頻現(xiàn)

　　農(nóng)村金融有多難？看這家三農(nóng)P2P平臺負面頻現(xiàn)就知道了，翼龍貸債轉(zhuǎn)風波，已經(jīng)持續(xù)近半個月了。繼投資人爆料翼龍貸累計接近800個標的難以轉(zhuǎn)讓之后，又有媒體報道翼龍貸在新手標中也出現(xiàn)了逾期項目。

　　轉(zhuǎn)讓債轉(zhuǎn)標的是平臺提升流動性的一大工具，如果債轉(zhuǎn)標的“居高不下”，則意味著平臺流動性欠缺，很可能失去一部分注重流動性的投資者。

　　而新手標是P2P平臺的常規(guī)配置，目的吸引用戶體驗投資流程，并增強用戶的使用黏性。新手標體驗的好壞，直接影響著平臺好不容易拉來的新用戶，會不會留下來繼續(xù)投。因此，新手標的項目質(zhì)量都較好。若在新手標中出現(xiàn)逾期，可能意味著平臺整體項目質(zhì)量欠缺。

　　作為全國最大的“三農(nóng)”P2P平臺，翼龍貸一直專注于農(nóng)村金融。此次債轉(zhuǎn)風波究竟是受制于相關(guān)監(jiān)管的影響，還是農(nóng)村金融后勁不力呢？

　　風波不斷

　　翼龍貸的債轉(zhuǎn)風波始于8月初。

　　8月7日，有媒體報道稱，翼龍貸上債權(quán)轉(zhuǎn)讓成災(zāi)，每天有超過50頁的轉(zhuǎn)讓債權(quán)，實際上根本無法實現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓。累計待轉(zhuǎn)讓的債權(quán)標的已經(jīng)接近800個。

　　另據(jù)媒體報道統(tǒng)計，截至8月13日，翼龍貸債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)的私人轉(zhuǎn)讓標的24個，芝麻轉(zhuǎn)讓標的477個，累計標的依然超過500個。

　　8月18日，登陸翼龍貸官網(wǎng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓區(qū)發(fā)現(xiàn)，目前網(wǎng)頁已經(jīng)不再顯示轉(zhuǎn)讓項目的具體數(shù)量，此舉被不少投資人詬病“此地無銀三百兩”。

　　造成這一現(xiàn)象的原因，與翼龍貸理財端的人氣下跌不無關(guān)系。據(jù)其官網(wǎng)信息披露頁面，與2016年下半年相比，翼龍貸2017年上半年出借人數(shù)出現(xiàn)一定程度的下跌。

　　一波未平一波又起。在翼龍貸深陷債轉(zhuǎn)危機的同時，又被發(fā)現(xiàn)新手標中也存在逾期項目。有媒體報道稱，在翼龍貸8月14日發(fā)布的“新手專享876期”中，僅第一頁就存在兩個逾期項目，逾期金額分別為900元和7500元。

　　不過，根據(jù)翼龍貸向中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會報送的平臺運營信息，截至今年5月底、6月底、7月底，平臺逾期金額與項目逾期率都為零。其中，截至7月31日，平臺融資人總數(shù)為260059人，投資人總數(shù)為386262人，待償金額為1378515.15萬元。

　　對此，某網(wǎng)貸平臺前運營人員表示，平臺的新手標通常收益率較高，期限也較短，都是“優(yōu)中選優(yōu)”的項目，“先把用戶吸引過來再說”，如果出現(xiàn)了逾期的項目，那么基本可以體現(xiàn)項目質(zhì)量一般。

　　人氣不足

　　針對翼龍貸債權(quán)轉(zhuǎn)讓成災(zāi)的現(xiàn)象，投資者之間也出現(xiàn)了不一樣的觀點。

　　有投資者認為該現(xiàn)象正常，因為“得有投資人來接才能轉(zhuǎn)讓出去”。但是今年以來，網(wǎng)貸行業(yè)投資人與借款人人數(shù)此消彼長，活躍投資人數(shù)穩(wěn)中有跌，而活躍借款人數(shù)一直保持上升態(tài)勢。今年7月，網(wǎng)貸行業(yè)首次出現(xiàn)單月借款人數(shù)超過投資人數(shù)的現(xiàn)象。

　　零壹智庫發(fā)布的7月份網(wǎng)貸行業(yè)月度報告顯示，7月網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人數(shù)達到466萬人左右，環(huán)比增長5.2%，投資人數(shù)453萬人左右，環(huán)比減少1.0%。

　　上述報告分析，整個網(wǎng)貸行業(yè)來看，2017年上半年，由于大量平臺加速開發(fā)小額資產(chǎn)，交易規(guī)模同比大幅增長的同時，借款人數(shù)量增長到645萬，已經(jīng)超過2016年全年活躍借款人；投資人則有830萬，約為2016年全年的90.1%。

　　報告指出，特別是2017年3月開始，隨著各大平臺陸續(xù)對接大量小額信貸資產(chǎn)，借款人數(shù)量呈現(xiàn)迅猛增長，最終導致了單月借款人數(shù)超過投資人數(shù)的現(xiàn)象。

　　事實上，投資人人氣下跌在翼龍貸理財端上也表現(xiàn)得比較明顯。據(jù)其官網(wǎng)信息披露頁面顯示，與2016年下半年相比，翼龍貸2017年上半年出借人數(shù)出現(xiàn)一定程度的下跌。

　　另外，債權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)則較為嚴格也是導致流動性不足的一個原因。有投資人表示，債權(quán)標的轉(zhuǎn)讓困難的原因是“平臺為轉(zhuǎn)讓標設(shè)定的預(yù)期利率不占優(yōu)，但又沒有折價轉(zhuǎn)讓功能，投資者不能按市場情況自由設(shè)定轉(zhuǎn)讓價格”。還有投資人表示，翼龍貸上單個債權(quán)只能一次性轉(zhuǎn)讓，不能進行拆分轉(zhuǎn)讓。

　　事實上，最近一段時間關(guān)于平臺債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)究竟如何開展引發(fā)了不少爭議。此前，廣東省金融辦傳出禁止所有個人債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。8月初，廣東互金協(xié)會下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范我會廣東省(不含深圳)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)會員單位出借人之間債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》(征求意見稿)，對會員單位出借人之間的債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)予以規(guī)范。

　　根據(jù)《征求意見稿》規(guī)定，債權(quán)持有人可申請將符合條件的單個債權(quán)在平臺轉(zhuǎn)讓，不得將債權(quán)打包進行轉(zhuǎn)讓;債權(quán)持有人應(yīng)一次性將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給債權(quán)受讓人，債權(quán)受讓人數(shù)需與債權(quán)持有人數(shù)相同。

　　風控之難

　　翼龍貸所遭遇的風波，或許折射了目前農(nóng)村金融風控的操作難度，即在缺乏征信數(shù)據(jù)的情況下，如何篩選出合格借款人。

　　打開翼龍貸官網(wǎng)，可以看到大多數(shù)借款人來自農(nóng)村及三四線城鎮(zhèn)，而且借款用途也十分接地氣，包括購買種子、雞苗等生產(chǎn)物資，或是擴大經(jīng)營規(guī)模。

　　根據(jù)中國社科院2016年發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍皮書》，自2014年起，我國“三農(nóng)”金融缺口超過3萬億元。而在學生、白領(lǐng)等人群被逐漸攻陷的情況下，農(nóng)村金融的市場潛力依然巨大。

　　但農(nóng)村金融也是一塊難啃的骨頭。其中，最大的問題在于征信數(shù)據(jù)缺失。沐金農(nóng)創(chuàng)始人王曾認為，農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶貸款難很大程度上掣肘于不完善的征信體系，對信貸和金融交易而言，存在嚴重的信息不對稱問題。

　　這意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融公司所擅長的大數(shù)據(jù)征信，在面對農(nóng)村金融業(yè)務(wù)時，不那么好使了。反而一些傳統(tǒng)的、更接地氣的征信方式行之有效。

　　山水普惠CEO張翼認為，傳統(tǒng)的種養(yǎng)殖客戶，長期生活在一種非正式、非標準化的環(huán)境下，因此傳統(tǒng)金融機構(gòu)沒有嚴苛的標準可以去衡量他們的收入，但這并不代表此類用戶的信用狀況不好。

　　重慶海爾小額貸款有限公司總經(jīng)理汪傳國此前在接受《國際金融報》記者采訪時指出，農(nóng)村金融需要對交易場景進行控制，確保每個環(huán)節(jié)都有風控手段，“要么控制現(xiàn)金流，要么控制物流或者是信息流”。

　　“比如養(yǎng)豬戶需要買飼料，那我把飼料錢直接打給飼料公司，而不會直接把現(xiàn)金交給農(nóng)民。等到豬賣掉后優(yōu)先償還借款，剩余的錢再打給農(nóng)民?！蓖魝鲊硎?。

　　寧夏貸CEO王治強認為，短期內(nèi)，農(nóng)村金融的風控，恐怕只能如此之重，早期這些傳統(tǒng)的玩法，反而更有優(yōu)勢。