農(nóng)村金融有多難？看這家三農(nóng)P2P平臺(tái)負(fù)面頻現(xiàn)

　　農(nóng)村金融有多難？看這家三農(nóng)P2P平臺(tái)負(fù)面頻現(xiàn)就知道了，翼龍貸債轉(zhuǎn)風(fēng)波，已經(jīng)持續(xù)近半個(gè)月了。繼投資人爆料翼龍貸累計(jì)接近800個(gè)標(biāo)的難以轉(zhuǎn)讓之后，又有媒體報(bào)道翼龍貸在新手標(biāo)中也出現(xiàn)了逾期項(xiàng)目。

　　轉(zhuǎn)讓債轉(zhuǎn)標(biāo)的是平臺(tái)提升流動(dòng)性的一大工具，如果債轉(zhuǎn)標(biāo)的“居高不下”，則意味著平臺(tái)流動(dòng)性欠缺，很可能失去一部分注重流動(dòng)性的投資者。

　　而新手標(biāo)是P2P平臺(tái)的常規(guī)配置，目的吸引用戶(hù)體驗(yàn)投資流程，并增強(qiáng)用戶(hù)的使用黏性。新手標(biāo)體驗(yàn)的好壞，直接影響著平臺(tái)好不容易拉來(lái)的新用戶(hù)，會(huì)不會(huì)留下來(lái)繼續(xù)投。因此，新手標(biāo)的項(xiàng)目質(zhì)量都較好。若在新手標(biāo)中出現(xiàn)逾期，可能意味著平臺(tái)整體項(xiàng)目質(zhì)量欠缺。

　　作為全國(guó)最大的“三農(nóng)”P(pán)2P平臺(tái)，翼龍貸一直專(zhuān)注于農(nóng)村金融。此次債轉(zhuǎn)風(fēng)波究竟是受制于相關(guān)監(jiān)管的影響，還是農(nóng)村金融后勁不力呢？

　　風(fēng)波不斷

　　翼龍貸的債轉(zhuǎn)風(fēng)波始于8月初。

　　8月7日，有媒體報(bào)道稱(chēng)，翼龍貸上債權(quán)轉(zhuǎn)讓成災(zāi)，每天有超過(guò)50頁(yè)的轉(zhuǎn)讓債權(quán)，實(shí)際上根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓。累計(jì)待轉(zhuǎn)讓的債權(quán)標(biāo)的已經(jīng)接近800個(gè)。

　　另?yè)?jù)媒體報(bào)道統(tǒng)計(jì)，截至8月13日，翼龍貸債權(quán)轉(zhuǎn)讓專(zhuān)區(qū)的私人轉(zhuǎn)讓標(biāo)的24個(gè)，芝麻轉(zhuǎn)讓標(biāo)的477個(gè)，累計(jì)標(biāo)的依然超過(guò)500個(gè)。

　　8月18日，登陸翼龍貸官網(wǎng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓區(qū)發(fā)現(xiàn)，目前網(wǎng)頁(yè)已經(jīng)不再顯示轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的具體數(shù)量，此舉被不少投資人詬病“此地?zé)o銀三百兩”。

　　造成這一現(xiàn)象的原因，與翼龍貸理財(cái)端的人氣下跌不無(wú)關(guān)系。據(jù)其官網(wǎng)信息披露頁(yè)面，與2016年下半年相比，翼龍貸2017年上半年出借人數(shù)出現(xiàn)一定程度的下跌。

　　一波未平一波又起。在翼龍貸深陷債轉(zhuǎn)危機(jī)的同時(shí)，又被發(fā)現(xiàn)新手標(biāo)中也存在逾期項(xiàng)目。有媒體報(bào)道稱(chēng)，在翼龍貸8月14日發(fā)布的“新手專(zhuān)享876期”中，僅第一頁(yè)就存在兩個(gè)逾期項(xiàng)目，逾期金額分別為900元和7500元。

　　不過(guò)，根據(jù)翼龍貸向中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)報(bào)送的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)信息，截至今年5月底、6月底、7月底，平臺(tái)逾期金額與項(xiàng)目逾期率都為零。其中，截至7月31日，平臺(tái)融資人總數(shù)為260059人，投資人總數(shù)為386262人，待償金額為1378515.15萬(wàn)元。

　　對(duì)此，某網(wǎng)貸平臺(tái)前運(yùn)營(yíng)人員表示，平臺(tái)的新手標(biāo)通常收益率較高，期限也較短，都是“優(yōu)中選優(yōu)”的項(xiàng)目，“先把用戶(hù)吸引過(guò)來(lái)再說(shuō)”，如果出現(xiàn)了逾期的項(xiàng)目，那么基本可以體現(xiàn)項(xiàng)目質(zhì)量一般。

　　人氣不足

　　針對(duì)翼龍貸債權(quán)轉(zhuǎn)讓成災(zāi)的現(xiàn)象，投資者之間也出現(xiàn)了不一樣的觀(guān)點(diǎn)。

　　有投資者認(rèn)為該現(xiàn)象正常，因?yàn)椤暗糜型顿Y人來(lái)接才能轉(zhuǎn)讓出去”。但是今年以來(lái)，網(wǎng)貸行業(yè)投資人與借款人人數(shù)此消彼長(zhǎng)，活躍投資人數(shù)穩(wěn)中有跌，而活躍借款人數(shù)一直保持上升態(tài)勢(shì)。今年7月，網(wǎng)貸行業(yè)首次出現(xiàn)單月借款人數(shù)超過(guò)投資人數(shù)的現(xiàn)象。

　　零壹智庫(kù)發(fā)布的7月份網(wǎng)貸行業(yè)月度報(bào)告顯示，7月網(wǎng)貸行業(yè)活躍借款人數(shù)達(dá)到466萬(wàn)人左右，環(huán)比增長(zhǎng)5.2%，投資人數(shù)453萬(wàn)人左右，環(huán)比減少1.0%。

　　上述報(bào)告分析，整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)看，2017年上半年，由于大量平臺(tái)加速開(kāi)發(fā)小額資產(chǎn)，交易規(guī)模同比大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，借款人數(shù)量增長(zhǎng)到645萬(wàn)，已經(jīng)超過(guò)2016年全年活躍借款人；投資人則有830萬(wàn)，約為2016年全年的90.1%。

　　報(bào)告指出，特別是2017年3月開(kāi)始，隨著各大平臺(tái)陸續(xù)對(duì)接大量小額信貸資產(chǎn)，借款人數(shù)量呈現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)，最終導(dǎo)致了單月借款人數(shù)超過(guò)投資人數(shù)的現(xiàn)象。

　　事實(shí)上，投資人人氣下跌在翼龍貸理財(cái)端上也表現(xiàn)得比較明顯。據(jù)其官網(wǎng)信息披露頁(yè)面顯示，與2016年下半年相比，翼龍貸2017年上半年出借人數(shù)出現(xiàn)一定程度的下跌。

　　另外，債權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)則較為嚴(yán)格也是導(dǎo)致流動(dòng)性不足的一個(gè)原因。有投資人表示，債權(quán)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓困難的原因是“平臺(tái)為轉(zhuǎn)讓標(biāo)設(shè)定的預(yù)期利率不占優(yōu)，但又沒(méi)有折價(jià)轉(zhuǎn)讓功能，投資者不能按市場(chǎng)情況自由設(shè)定轉(zhuǎn)讓價(jià)格”。還有投資人表示，翼龍貸上單個(gè)債權(quán)只能一次性轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒苓M(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓。

　　事實(shí)上，最近一段時(shí)間關(guān)于平臺(tái)債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)究竟如何開(kāi)展引發(fā)了不少爭(zhēng)議。此前，廣東省金融辦傳出禁止所有個(gè)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。8月初，廣東互金協(xié)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范我會(huì)廣東省(不含深圳)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)會(huì)員單位出借人之間債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》(征求意見(jiàn)稿)，對(duì)會(huì)員單位出借人之間的債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)予以規(guī)范。

　　根據(jù)《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定，債權(quán)持有人可申請(qǐng)將符合條件的單個(gè)債權(quán)在平臺(tái)轉(zhuǎn)讓?zhuān)坏脤鶛?quán)打包進(jìn)行轉(zhuǎn)讓;債權(quán)持有人應(yīng)一次性將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給債權(quán)受讓人，債權(quán)受讓人數(shù)需與債權(quán)持有人數(shù)相同。

　　風(fēng)控之難

　　翼龍貸所遭遇的風(fēng)波，或許折射了目前農(nóng)村金融風(fēng)控的操作難度，即在缺乏征信數(shù)據(jù)的情況下，如何篩選出合格借款人。

　　打開(kāi)翼龍貸官網(wǎng)，可以看到大多數(shù)借款人來(lái)自農(nóng)村及三四線(xiàn)城鎮(zhèn)，而且借款用途也十分接地氣，包括購(gòu)買(mǎi)種子、雞苗等生產(chǎn)物資，或是擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

　　根據(jù)中國(guó)社科院2016年發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書(shū)》，自2014年起，我國(guó)“三農(nóng)”金融缺口超過(guò)3萬(wàn)億元。而在學(xué)生、白領(lǐng)等人群被逐漸攻陷的情況下，農(nóng)村金融的市場(chǎng)潛力依然巨大。

　　但農(nóng)村金融也是一塊難啃的骨頭。其中，最大的問(wèn)題在于征信數(shù)據(jù)缺失。沐金農(nóng)創(chuàng)始人王曾認(rèn)為，農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶(hù)貸款難很大程度上掣肘于不完善的征信體系，對(duì)信貸和金融交易而言，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

　　這意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融公司所擅長(zhǎng)的大數(shù)據(jù)征信，在面對(duì)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)時(shí)，不那么好使了。反而一些傳統(tǒng)的、更接地氣的征信方式行之有效。

　　山水普惠CEO張翼認(rèn)為，傳統(tǒng)的種養(yǎng)殖客戶(hù)，長(zhǎng)期生活在一種非正式、非標(biāo)準(zhǔn)化的環(huán)境下，因此傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)可以去衡量他們的收入，但這并不代表此類(lèi)用戶(hù)的信用狀況不好。

　　重慶海爾小額貸款有限公司總經(jīng)理汪傳國(guó)此前在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)指出，農(nóng)村金融需要對(duì)交易場(chǎng)景進(jìn)行控制，確保每個(gè)環(huán)節(jié)都有風(fēng)控手段，“要么控制現(xiàn)金流，要么控制物流或者是信息流”。

　　“比如養(yǎng)豬戶(hù)需要買(mǎi)飼料，那我把飼料錢(qián)直接打給飼料公司，而不會(huì)直接把現(xiàn)金交給農(nóng)民。等到豬賣(mài)掉后優(yōu)先償還借款，剩余的錢(qián)再打給農(nóng)民?！蓖魝鲊?guó)表示。

　　寧夏貸CEO王治強(qiáng)認(rèn)為，短期內(nèi)，農(nóng)村金融的風(fēng)控，恐怕只能如此之重，早期這些傳統(tǒng)的玩法，反而更有優(yōu)勢(shì)。